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大陆期货研究所_【大陆每日品种报告汇总20210709】

由大陆期货研究所发表于2021-07-09 09:10:12

股指:
昨日沪深两市震荡偏弱,截至收盘,上证综指下跌0.79%报收3525.50点,深证成指下跌0.38%报收14882.90点,创业板指上涨0.69%报收3432.96点,两市成交合计11971亿元,北上资金当日流出17.01亿元。申万一级28个行业多数收跌,其中采掘、银行、食品饮料跌幅靠前,板块上招行放量下行带银行板块下挫,价值蓝筹持续调整,新能源产业链依旧活跃。
短期来看,情绪上看国常会再度释放降准信号,而美国当月非农数据虽然大超市场预期但失业率不降反升,市场在数据披露之后交易逻辑转为Taper预期减弱,表现为美股抬升而通胀预期、美债利率以及美元指数下降,但昨日外盘市场普遍收跌,交易紧缩逻辑再度流行,A股市场料受波及,建议谨慎观望为主,现券参考中报遇喜、高景气以及低估值布局。

油脂油料:
目前美豆天气好转,供给预期稍稍放松,但是整体偏紧的大方向不变,下周一USDA即将公布新一个月的月度报告,目前市场预期7月报告大豆库存较6月继续下降,整体还是利多油脂的。但是还是需要谨防报告风险。
粕类这边,生猪前段时间触底反弹后又开始了缓慢下跌的过程,整体粕类的消费也受到养殖淡季的影响,消费端起伏有限,预期还是跟随供应端,即美豆方面波动。

原油:
下周来看,继续关注减产会议重启的可能性,油价将盘整待市,等待方向。客观来讲,阿联酋和沙特分歧较小,无非就是减产基准的调整问题,影响产量仅有70万桶/天。如果会议近期能够重新召开,达成折中方案,油价依然偏强走势;但是会议迟迟不举行,市场担忧情绪越重,那么恐慌情绪下,不排除更多多头获利离场,进而导致油价延续弱势调整行情。因此,在会议没有明朗之前,油市恐将继续调整为主。

甲醇:
下周内地甲醇市场或继续松动。近期内地生产企业积极出货,但整体签单并不理想,所以局部地区库存有所承压。近期需求端表现欠佳,传统买盘跟进不积极,而MTO装置检修导致市场对需求有减量预期。整体来看,短期内内地甲醇市场仍维持积极出货节奏,为促进成交,价格或继续松动。关注近期区域性供需面波动。近期成本和需求仍在勉力博弈,进口船货预期增多而需求预期缩量,业者对于远月看空心态占据上风。我们预计短期内甲醇市场仍旧处于“模糊”地带,横盘震荡。

铜: 

隔夜伦铜开盘9434美元/吨,最高9467美元/吨,最低9278美元/吨,收于9328美元/吨,下跌117美元/吨,跌幅1.24%。7月8日LME铜库存214575吨,较上一交易日持平。德尔塔毒株在全美迅速传播,英国单日新增再超3.2万例。亚洲方面,马来西亚周四报告新增135例新冠肺炎死亡病例,单日增幅创纪录新高。印尼新增38391例新冠肺炎确诊病例,单日新增幅度创纪录新高,疫情反扑恐慌指数狂飙,隔夜伦铜再度下跌,K线收阴。预计今日伦铜波动区间9200-9500美元/吨。国内夜盘沪铜主力合约开于68360元/吨,最高68650元/吨,最低68590元/吨,收于68740元/吨,较上一交易日下跌370元/吨,跌幅0.54%,预计今日沪铜主力波动区67700-68000元/吨。

镍:

隔夜伦镍开盘18310美元/吨,最高18430美元/吨,最低18160美元/吨,收于18380美元/吨,较昨日上涨60美元/吨,涨幅0.33%。7月8日LME镍库存229980吨,较上一交易日持平。德尔塔毒株在全美迅速传播,英国单日新增再超3.2万例。亚洲方面,马来西亚周四报告新增135例新冠肺炎死亡病例,单日增幅创纪录新高。印尼新增38391例新冠肺炎确诊病例,单日新增幅度创纪录新高,疫情反扑恐慌指数狂飙。隔夜伦镍宽幅震荡。预计今日伦镍主要波动区间暂看18000-18500美元/吨。国内夜盘沪镍主力合约开于136550元/吨,最高137710元/吨,最低135840元/吨,收于137190元/吨,较上一交易日上涨140元/吨,涨幅0.10%,预计今日沪镍主力波动区135000-138000元/吨。

铝:

隔夜LME基本金属涨跌参半,伦铝延续低迷表现继续震荡下滑。当日,伦铝三月开盘于2488美元/吨,最高价2492美元/吨,最低价2432美元/吨,收盘于2450.5美元/吨,较前一交易日下跌37美元/吨,跌幅为1.49%;持仓71.1万手,较前一交易日增加3377手。

国内期铝夜盘时段低位徘徊,盘中继续下探但幅度小于外盘。铝主力合约2108以18705元/吨开盘,盘中最低18655元/吨,夜盘暂以18750元/吨报收。美联储理事会会议证实其收紧货币的时间会早于此前预期,相较之下国内铝价受库存和仓单因素支撑,因而跌势相对平缓。今日需关注压力下几个支撑位的表现,预计日盘沪铝主力合约将大致运行于18300-18900元/吨。

锌:

隔夜伦锌开盘于2948美元/吨,最高2953美元/吨,最低2923美元/吨,终收于2940美元/吨,较前一交易日下跌15.5美元/吨或0.52%。隔夜沪锌主力开盘于22230元/吨,最高22295元/吨,最低22155元/吨,收于22270元/吨,较前一交易日上涨40元/吨或0.18%。

美国上周初请失业金人数小幅增加,但续请人数下降,进一步表明劳动力市场从新冠疫情中的复苏仍磕磕绊绊,此外,美联储将于7月12日开始逐步减持疫情期间购买的企业债。总体来看,预计日内锌价将维持区间震荡。暂看下一交易时段,LME三月期锌价格波动区间2900-3000美元/吨,沪锌主力合约价格区间为22000-23000元/吨。


黑色:

建筑钢材:7月8日,全国31个主要城市20mm三级抗震螺纹钢均价5090元/吨,较上个交易日上涨46元/吨。从成交来看,市场高价资源成交受阻,多数商家反馈今日出货较昨日有所放缓。消息面上,Mysteel数据显示本周建筑钢材产量小幅下降,同时市场库存继续增加而钢厂库存由降转增,库存总量增幅有所收窄,建筑钢材表观消费量小幅攀升。目前来看,建筑钢材市场供需矛盾有所缓解,预计短期建筑钢材市场价格偏强震荡运行。
热轧板卷:7月8日,全国24个主要城市4.75mm热轧板卷均价5622元/吨,较上个交易日上涨58元/吨。目前需求仍处于淡季,下游采购积极性不高,基本按需采购,成交量难有持续释放。据Mysteel数据显示,本周热轧钢厂产量有所减少,厂库也有小幅下降,社库仍有小幅上升,但增幅有所收窄。预计9日热轧板卷市场价格震荡运行为主。
冷轧板卷:7月8日,全国24个主要城市1.0mm冷卷均价6258元/吨,较上个交易日上涨43元/吨。从供应看,本周部分钢厂临时检修结束,供应小幅增加;需求方面,汽车用钢需求部分钢厂反馈略有好转,8月份汽车芯片短缺问题将会缓解;钢厂方面,部分钢厂因下半年压减产能政策影响,预估后期将逐步减少供应。综合来看,9日国内冷轧价震荡调整为主。
中厚板:7月8日,全国24个主要城市20mm普板均价5471元/吨,较上个交易日价格上涨53元/吨。连续几日的上涨提振了商家心态,但下游需求仍偏差,故价格上涨抑制了成交。七一过后,北方大部分钢企已陆续恢复生产,开工率明显提高,产能利用率也基本恢复正常水平,后期供应压力显现。从需求端来看,工程机械以及基建项目均出现了下滑,总体表现疲软。综合来看,目前处于传统需求淡季,下游采购积极性不佳,观望情绪浓厚,库存累加也在意料之中,预计9日中厚板市场持稳为主。
焦炭:8日,焦炭市场偏稳运行。供应方面,主产地焦企多已恢复正常生产,库存低位,部分资源依旧偏紧;需求方面,个别主流钢厂因响应国家粗钢减产号召,焦炭日耗有大幅减少预期,部分钢厂亦有检修计划,市场心态稍有松动,少数钢厂已放慢采购节奏。钢厂目前利润低位,且处于销售淡季,提降心态较强,兼之主流钢厂限产,短期内供大于求,焦炭价格有下跌空间。
废钢:8日,全国废钢市场稳中偏弱运行。废钢目前全国市场报价:江苏地区重废现金价在3240-3280元/吨。山东地区重废现金价在3000-3050元/吨。湖北地区重废现金价在3130-3190元/吨。河北地区重废现金价在3510-3550元/吨。辽宁重废现金价在3180-3220元/吨。若无标注,以上均为市场不含税现金价。
限产本身可以修复螺纹钢较为脆弱的基本面,导致本日螺纹钢自身偏强。铁矿期货贴水较大,限制下行空间,震荡下行为主。钢厂有限产预期,打压原料价格,短期价格偏弱运行,但中期供应偏紧矛盾持续存在,预计回调后有支撑。铁矿,震荡偏弱,区间(1100,1260):螺纹钢,震荡,区间(5000,5550):焦炭,震荡偏弱,区间(2450,2700)


贵金属:

周四(7月8日)黄金期货小幅收低,为6个交易日来的首日下跌;纽约商品交易所8月交割的黄金期货价格下跌1.90美元,跌幅0.1%,收于每盎司1800.20美元,盘中最高为每盎司1819.20美元;不过美股、美债收益率与美元全线走低使黄金的跌势受到抑制。
美元指数下跌0.3%,美国10年期国债收益率徘徊在逾四个月低点附近,推动现货黄金在盘中稍早升至6月17日以来的高点1818.39美元。
Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示,美债收益率回落降低了持有无收益黄金的机会成本。之后收益率从低点小幅回升,股市收复部分跌幅,令金价承压。Streible补充称,黄金作为避险资产仍应得到支撑,尤其是考虑到对美国就业市场复苏和Delta冠状病毒变种的担忧。
Insignia Consultants首席市场策略师Chintan Karnani指出,新冠病毒德尔塔变种的传播,可能成为提振国债与黄金等避险资产需求的因素之一。一旦黄金期货价格突破每盎司1821.40美元,就会迫使一些投资者放弃看空黄金的仓位,从而引发金价继续上扬。


作者:大陆期货研究所

公众号:大陆期货研究所

原文链接:http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzI1NzM2NDY0NQ==&mid=2247530858&idx=2&sn=281bc0e6a3f89616cdae4e3145b9e7ef&chksm=ea1abea0dd6d37b69f2d40cfafdb97cce34adb228811f47b4f0d54805f9f0a5d94970cea014f&scene=0&xtrack=1#rd

发布时间:2021-07-09 09:10:12

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