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恒泰期货股份有限公司_【恒泰早报】7月9日恒泰期货交易策略

由恒泰期货发表于2021-07-09 08:38:16




宏观要闻

央行副行长范一飞表示,将持续规范支付市场出现的垄断、资本无序扩张等不规范行为,垄断现象不仅仅存在于蚂蚁集团一家,其他机构也有这样的情况,前段时间对蚂蚁集团采取的反垄断措施,也会推行到其他的支付服务市场主体。银保监会消保局局长郭武平表示,融资收费目前存在多个市场主体多头收费问题,大型互联网平台导流收费可能高达6%-7%,一些提供风险缓释措施的市场主体收取6%-7%,这推高了融资成本。下一步要加大对大型互联网平台等市场主体在收费方面的监管力度。

商务部表示,随着前期压栏大猪逐渐被市场消化,加之国家收储政策支撑,预计下半年生猪及猪肉价格以稳中盘整为主。下一步将继续做好猪肉市场保供稳价工作,及时开展猪肉收储、投放等工作,同时加强信息发布,避免因信息不对称可能导致的恐慌情绪,稳定市场预期。

根据贝壳研究院统计,2021年上半年房企境内外债券融资累计约5480亿元,同比下降16%,连续两年下降。此外,融资成本变化不大,但分化现象十分明显,头部房企的融资成本可低至3%以下,而一些小型房企的成本仍可达到两位数

乘联会消息,2021年6月乘用车市场零售达到157.5万辆,同比2020年6月下降5.1%,而且相较2019年6月下降11%,前几个月的低基数增量在本月基本消除。6月新能源乘用车零售销量达到22.3万辆,同比增长169.9%,环比5月增长19.2%。零售销量突破万辆的企业有比亚迪40317辆、上汽通用五菱31285辆、特斯拉中国28138辆、广汽埃安10403辆。

美国至7月3日当周初请失业金人数为37.3万人,预期35万人,前值由36.4万人修正为37.1万人。美国上周初请失业金人数意外上升,表明就业市场从疫情中复苏的势头依然不稳。

欧洲央行宣布2003年来首次战略评估结果,将其中期通胀目标设为2%。这是欧洲央行20年来首次调整通胀目标,此前该行通胀目标为“接近但低于2%”。欧洲央行承认,通胀可能会暂时超过目标,拉加德也表示,2%并非上限,暂时、温和的偏离目标是允许的,担心的是通胀会持续显著偏离目标。另外,欧洲央行将把气候变化纳入货币政策,同时住房成本未来有可能会纳入通胀考量。新战略下第一次货币政策会议将于7月22日举行。

美国至7月2日当周EIA原油库存减少686.6万桶,预期减少403.3万桶,前值减少671.8万桶。美国至7月2日当周EIA天然气库存增160亿立方英尺,预期增340亿立方英尺,前值增760亿立方英尺。

世界黄金协会发布下半年黄金市场展望指出,考虑到黄金目前的价格具有吸引力,战略投资者可能将黄金加入投资组合,央行也可能在下半年继续买入黄金。然而,尽管消费者也可能从经济复苏和近期价格回落中受益,新冠疫情仍可能会限制关键市场中黄金首饰的销售情况。

 

今日经济数据及事件前瞻

时间    数据&事件

09:30  中国6月CPI年率(%)
16:00  中国6月M2货币供应年率(%)


金融期货

股指期货:IF2107,IH2107,IC2107

沪深两市高开后走势再度分化,价值蓝筹股持续阴跌,成长科技股则依旧活跃。上证指数收跌0.79%报3525.5点,深证成指跌0.38%,创业板指涨0.69%,科创50逆势大涨2.6%。两市放量成交近1.2万亿元,创2月22日以来新高;北向资金净卖出17亿元,中远海控遭净卖出5亿元,赣锋锂业获净买入5.91亿元。
   整体上看,美国上周初请失业金人数意外上升,美股集体回落;国内国务院常务会议再提降准,但市场对经济放缓的担忧更甚;两市成交突破万亿,北向资金全天净买出,市场延续震荡格局,观望

操作策略:单边方面,观望;套利方面,多IC空IF;期权方面,卖出宽跨

 

农产品板块

豆粕

基本面/盘面:8日,美元指数走强,天气炎热但迎来降水,前市CBOT豆价13.66美元。后市总体思路:预计12.5–14.5美元震荡。2109油粕比2.387,油粕比震荡,油粕比2-3.区间运行。8日张家港现货前市报价3500。

操作建议:豆粕   做空

 

豆油

基本面/盘面:8日,CBOT豆价震荡, 后市预计11.5–14.5美元震荡. 7日8月合约期价报收13.6美元。2109油粕比2.386,油粕比2.-3区间运行。8日张家港现货前市报价9200。

操作建议:豆油  做空

 

鸡蛋

基本面/盘面:鸡蛋2109合约期价震荡行情。7月8日 全国产区鸡蛋报价平稳,河南漯河产区报4.2元/斤,上扬近0.0元/斤。近期鸡蛋现货价格有所走强,鸡蛋远月期价震荡。

操作策略:鸡蛋  空配

 

红枣

基本面/盘面:红枣远月疲弱,反弹试空策略,9000压力巨大。

操作策略:红枣  做空

 

玉米

基本面/盘面: 近期市场利空情绪减弱,渠道粮商受成本支撑,挺价销售,玉米价格止跌企稳。供给方面在进口和国内小麦等谷物大量流入饲企背景下,玉米产需缺口被填补;需求面主要受到生猪产能恢复带来的能量原料需求大增,而深加工企业需求不佳。整体来看,玉米供需处于紧平衡状态,预计7-9月玉米价格或将震荡偏强。

操作策略:玉米,9-1正套

 

苹果

基本面/盘面:产区库存富士交易不温不火,果农出货普遍着急,货客商采购积极性不高,多是按需挑拣补货为主,货源消耗速度缓慢。目前山东冷库库容比为 30%左右,其他副产区库存购销果基本在本月结束。新果方面,根据气象预报显示,未来半个月内产区无恶劣天气,今年苹果减仓可能性较小。短期来看苹果主力合约大幅上涨或下跌概率不大。

操作策略:苹果,可在区间内进行高抛低吸操作。

 

生猪

基本面/盘面:据农业农村部监测数据显示,存栏方面,连续20个月增长,目前母猪存栏已经恢复至疫情水平,生猪整体存栏水平也已基本恢复至2017年年水平。猪价在二季度大幅下跌,三季度继续下行概率不大,但长期来看,猪价仍在寻底过程之中。

操作策略:逢高做空

 

棉花

基本面/盘面:期棉纺织品购销情况一般,下游正在缓慢累库,企业对棉花的采购放缓,棉花工业库存偏高。不过中长期来看,全球经济复苏及中国经济运行态势良好,需求前景和商业库存下行的预期下,价格重心向上趋势。同时未来产区天气将成为主要炒作因素。

操作策略:建议逢低做多。


黑色金属

螺纹

基本面/盘面:昨日期货冲高回落,现货有所补涨,基差回升。炉料表现继续偏弱,继续有钢厂传出粗钢产量压减的消息,多家钢厂传出下半年产量将有不同程度的减产,炉料需求下降。短期受消息面以及预期转强影响或维持相对炉料偏强的走势,单边不宜追高

操作策略:观望

 

热卷

基本面/盘面:本周螺纹、热卷产量继续下降,降幅较前一周有所收窄。表观消费有所回升,幅度不大,库存继续累积,消费淡季延续。受钢厂限产消息影响,成材相对炉料偏强的局面或延续

操作策略:观望

 

铁矿

基本面/盘面:近期粗钢减产预期升温,压制盘面,铁矿石价格上方承压明显,后市弱势运行。

操作策略:观望

 

焦炭

基本面/盘面:黑色终端需求淡季&粗钢减产预期升温&焦化厂利润好于钢厂,焦炭在黑色系中压力最大,短期弱势运行为主。

操作策略:观望

 

力煤

基本面/盘面:基本面上看,煤炭目前供需依旧处于偏紧格局,但存边际宽松趋势。供给方面,上游煤炭产地产能释放存在宽松迹象。需求方面,夏季用电高峰来临,下游电厂存季节性补库动能,基本面对价格仍有支撑,但政策调控风险加大,供需局面改善将压制价格上行空间,短期波动加剧。在国内降准预期推动下,短期仍有上冲动能,ZC109合约多单持有

操作策略:多单持有

 

金属

黄金

外盘/基本面:目前市场正在消化美联储决议,货币政策保持宽松,隔夜逆回购协议利率的提高增加了市场对加息政策提前的估计,同时美联储会议鹰派信号,提前加息预期走高。美联储也调高了通胀预期从 2.4%到 3.4%.在财政货币政 策的刺激下通胀在短时间内依旧保持高位支撑贵金属价格。策略方面:贵金属市场震荡走势,保持观望。期待就业市场数据发布 .

操作策略:贵金属进入宽幅震荡。保持观望。

 

白银

外盘/基本面:贵金属盘面超跌反弹,市场对货币收紧预期增加,鹰派占据联储会议主流。

操作策略:观望

联系方式:

农产品、黑色咨询:021-60212719

能化、金属咨询:  021-60212719

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作者:恒泰期货

公众号:恒泰期货股份有限公司

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发布时间:2021-07-09 08:38:16

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