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大陆期货研究所_【大陆每日品种报告汇总20210730】

由大陆期货研究所发表于2021-07-30 09:14:09

油脂油料: 

目前大豆对未来供应的预期依然偏紧,棕榈油方面疫情对产地产量的影响也需要报告来证伪,供应上的偏强对整体价格有支撑,在目前通胀顶部震荡的宏观背景下,油脂价格回落冲高的概率要大于冲高回落的情况。

原油:

下周来看,油市价格有望小幅上涨,关注布伦特75美元/桶的压力情况。美联储继续释放宽松的货币政策,宏观环境预期较好,带动大宗商品偏强走势。从原油自身基本面来看,欧佩克适度增产短期内难以进入市场,且8月是美国传统消费旺季,美国石油库存,特别是库欣地区的石油库存降幅明显,这将带动油市上涨。但受困于目前疫情的扩散,且欧美等地疫苗接种停滞不前的担忧,油价上涨幅度有限。

甲醇:

近期内地甲醇市场供需面较为僵持,但因终端买盘一直不温不火而上游生产企业出货意愿较高,所以下周内地甲醇市场或进入偏弱震荡走势,局部地区出货重心小幅松动。近期关注北方地区物流变化及主产区原料端带来的影响。沿海不确定因素增多,多空心态并存,预计下周沿海甲醇市场维持震荡格局。

铜: 

隔夜伦铜开盘9693美元/吨,最高9841美元/吨,最低9668美元/吨,收于9840美元/吨,上涨179美元/吨,涨幅1.86%。7月29日LME铜库存235175吨,较上一交易日增加4950吨。美联储理事会暗示不急于收紧政策,全球股市上涨,美元跌至月内最低,有色金属普遍收涨。隔夜伦铜大幅上涨,预计今日伦铜波动区间9750-9950美元/吨。国内夜盘沪铜主力合约开于71700元/吨,最高72120元/吨,最低71660元/吨,收于71910元/吨,较上一交易日上涨300元/吨,涨幅0.42%,预计今日沪铜主力波动区71500-72300元/吨。

镍:

隔夜伦镍开盘19550美元/吨,最高19910美元/吨,最低19550美元/吨,收于19900美元/吨,较昨日上涨385美元/吨,涨幅1.97%。7月29日LME镍库存215412吨,较上一交易日减少408吨。美联储理事会暗示不急于收紧政策,全球股市上涨,美元跌至月内最低,有色金属普遍收涨。隔夜伦镍大幅攀升。预计今日伦镍主要波动区间暂看19700-20100美元/吨。国内夜盘沪镍主力合约开于147820元/吨,最高148450元/吨,最低146900元/吨,收于148020元/吨,较上一交易日上涨520元/吨,涨幅0.35%,预计今日沪镍主力波动区147200-149000元/吨。

铝:

美联储关于暂不收窄量化宽松的暗示令美元承压下跌,隔夜LME基本金属板块整体走强,伦铝处于领涨地位。当日,伦铝三月开盘于2523美元/吨,最高价2596.5美元/吨,最低价2518美元/吨,收盘于2596.5美元/吨,较前一交易日上涨75.5美元/吨,涨幅为2.99%;持仓67万手,较前一交易日增加1850手。

国内期铝夜盘时段高开高走表现强势,主力合约以19700元/吨为盘中支撑向上拓展,增资增仓下价格向两万关口贴近,今日该点位多空将展开争夺。预计主力合约今日将大致运行于19500-20300元/吨。

锌:

隔夜伦锌开盘于2966.5美元/吨,最高3009.5元/吨,最低2963.5美元/吨,终收于2998美元/吨,较前一交易日上涨30美元/吨。隔夜沪锌主力开盘于22305元/吨,最高22475元/吨,最低22290元/吨,收于22455元/吨,较前一交易日上涨95元/吨。

宏观面上,美国第二季度GDP环比年率初值为增长6.5%,首季增幅为6.3%,低于此前公布的6.4%。因为大规模的政府纾困和新冠疫苗接种刺激了商品和服务支出,使国内生产总值(GDP)超过疫情前的峰值水平。然而,GDP增速低于经济学家的预期,是因为企业进一步降低了库存,以满足强劲的需求。数据公布后,美股上涨,美元兑一篮子货币走软。预计LME三月期锌价格波动区间为2950-3040美元/吨;沪锌主力合约价格区间为22200-22800 元/吨。


黑色:

建筑钢材:7月29日,全国31个主要城市20mm三级抗震螺纹钢均价5452元/吨,较上个交易日持平。目前市场投机性需求有所增加,全天成交好于上一交易日。消息面上,Mysteel数据显示,由于近期各地受限产限电影响,建筑钢材产量继续回落;降库主要受供应减量影响,并非下游需求明显好转;表观消费量延续降势,淡季特征明显。近期来看,由于近期各地限产限电持续,市场供应减量持续,淡季累库或提前结束,虽然目前市场仍然处于消费淡季,但市场心态较好,同时台风影响即将结束,供需基本面有望持续好转。预计30日国内建筑钢材市场价格或将小幅趋强。
热轧板卷:7月29日,全国24个主要城市4.75mm热轧板卷均价5876元/吨,较上个交易日上涨5元/吨。早盘期货市场震荡上行,现货市场心态一般,商家报价小幅探涨,市场成交清淡。午后期货继续上涨,商家跟涨,部分商家封盘,整体成交一般。目前市场仍处于需求淡季,但由于限产以及出口退税等相关利好消息,价格或有一定的支撑。综合来看,预计30日热轧板卷价格或将震荡上行。
冷轧板卷:7月29日,全国24个主要城市1.0mm冷卷均价6532元/吨,较上个交易日上涨5元/吨。淡季下,市场需求表现依旧疲软,成交不畅。面对8月份各大钢厂普遍存在减量预期,供给端偏紧,贸易商整体挺价意愿尚可。在供需两弱的格局下,冷轧库存已经连续两周出现下降,库存量迎来拐点,一定程度上提振了贸易商对于后市的信心。预计30日国内冷轧现货价格局部区域仍将震荡趋强运行。
中厚板:7月29日,全国24个主要城市20mm普板均价5747元/吨,较上个交易日价格上涨20元/吨。早市各地小幅探涨,涨幅在0-20元/吨之间,午后受期市大幅拉涨,市场继续上调。成交方面,华东及华中地区受天气因素影响,部分商户提前休市,成交量较差,其他地区整体成交一般。钢厂方面,部分钢厂上调出厂锁单价,多在20-50元/吨。综合来看,短期市场仍有上涨韧性,预计30日中厚板价格向上调整。
进口矿:7月29日,进口矿现货市场震荡下行。早间,山东市场现货报价持稳运行,山东主港PB粉报价1355-1360元/吨,超特粉报价960-965元/吨,金布巴报价1230-1240元/吨,较前一工作日报价无明显变化。午后,盘面较早间下行,现货市场成交较少,个别贸易商低价出货,带动市场成交,出现了较低价格的现货成交。截止发稿,已调研到部分市场成交:青岛港:PB粉1320、1325、1345元/吨成交,超特粉930、925元/吨成交。日照港:金布巴粉1225元/吨、超特粉930元/吨成交。
焦炭:7月29日,焦炭市场稳中偏强运行。山西部分焦企已开始提涨120元/吨。供应方面,由于环保督察组入驻山西地区,临汾、吕梁焦企开工受到不同程度影响,临汾日产约减少0.5万吨/天,吕梁多数焦企限20%-70%不等,孝义部分焦炉已进入保温焖炉状态,当下影响产量1.29万吨/天,预计下月初有所恢复;山东济宁、菏泽等地面临较多检查,生产不稳定,限产幅度10%-40%不等。需求方面,山西和华东均有多家钢厂执行限产,但遍观全国,钢厂减产预期强实现弱,暂时减量有限。反观焦企减产正逐渐趋严,总的看来,焦企减产力度略大于钢厂,且焦煤价格攀升,焦企成本升高,盈利能力下降,利润有望成为焦炭价格支撑。短期内焦炭市场稳中偏强运行。
废钢:7月29日,全国45个主要市场废钢平均价格3286元/吨,较上一交易日价格涨2元/吨。近期期货市场宽幅震荡,现货商家操作较为谨慎,价格小幅走弱。钢厂多按需采购废钢,废钢收购价格主稳,贸易商多看价出货,市场资源流通一般。综上,预计短期废钢市场盘整运行为主。
钢厂减产及粗钢产量回落明显,压制炉料需求,铁矿受到未来需求减少预期,价格维持弱势。Mysteel全国建材钢厂螺纹钢实际周产量335万吨,为2021年3月以来最低周产量;但模型计算的钢材生产利润由负转正。基本面供需双减,原料或塌陷,价格或转跌。下游焦企有环保压力,但目前利润尚可,按需采购为主。期货盘面突破历史高位,警惕回调。铁矿,震荡,区间(1100,1200):螺纹钢,震荡,区间(5460,5760):焦炭,震荡偏强,区间(2850,3100)


贵金属:

北京时间周四(7月29日)20:30,美国的公布二季度GDP远逊于预期,但二季度核心PCE大幅向好。截至发稿,现货黄金上浮3美元至1827.19美元/盎司后回吐涨幅;美元指数下沉10点至91.94。
具体数据显示,美国二季度实际GDP年化季率初值录得6.50%,高于前值0.1个百分点,但远不及预期值8.50%;不过美国二季度核心PCE物价指数年化季率初值录得6.10%,较前值跳涨3.6个百分点。
大规模的政府援助和新冠疫苗接种推动了旅游相关服务的支出,经济扩张预计将在今年剩余时间内保持稳固。然而,由新冠Delta变体驱动的疫情反扑给经济前景带来风险。
如果较高的通货膨胀率持续下去,再加上持续的供应链中断,也可能减缓经济。美联储看到了经济改善,但在缩减极度宽松的货币政策之前,经济仍需要有更多积极表现。


作者:大陆期货研究所

公众号:大陆期货研究所

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发布时间:2021-07-30 09:14:09

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