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博览财经金融服务_“维稳反弹”来了!但顶层剔除了一个板块…

由博览财经发表于2021-07-30 09:05:53

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官媒开始护盘了!

在四大报和新华网、经济日报等官媒纷纷发文护盘,美联储7月28日议息会议发出鸽派信号的情况下,昨天海外股市以及A股的暴力反弹,都在意料之内。当然,创业板指收盘点位(3459)首次超过沪指(3411点),更是一个惊喜。



但是这一切,跟房地产是没有关系的。至于中概股和港A股在线教育概念的大幅反弹,我们认为,更多也是跌了太多(普遍90%以上)之后还有不明觉厉的资金妄图抄底,但反弹持续性一定非常差。


因为,经过之前几天的恐慌暴跌,经过舆论的充分发酵之后,包括昨天(7月29日)科技板块的爆拉反弹,市场投资者们都越来越清晰了:最近顶层及各部委的一系列密集政策动作都并不是孤立的——


从房地产行业持续从严,三道红线、贷款集中度管理、集中供地、出让金归于税收、二手房指导价、房票政策等纷纷出炉,几乎涵盖到土地端、金融端、销售秩序等各方面整治,但把保障性租赁住房作为重头;


到对在线教育企业,先是警告后被重罚,直到教育“双减”文件出炉,甚至摆出要团灭校外教培的架势。但随后官媒又将严打教培与股市和科技赛道切割开来,强调股市依然稳固。


再到滴滴、阿里、蚂蚁、腾讯、美团等都先后不同程度受到监管部门的反垄断调查和处罚,其中部分敏感数据平台,还遭到网络安全的双重调查。


包括今年来医保部门显著扩大药品集采的范围、药品采购价格频创地板价;最近顶层又把加快推进妇幼保健机构标准化建设,扩大妇幼健康资源供给等作为医改的一个重头;攀枝花还直接搞出了二三胎补贴的政策……


——层政策是有深谋远虑通盘的考虑!即,都是围绕着两个核心目的而行:


一个是扭转互联网巨头们靠垄断谋取暴利的格局,加快硬核科技自主化;


另一个是清除一切不利于落实三胎政策的障碍。


因此在暴跌之后,也只有硬科技和符合反垄断诉求的板块和企业,会有重新回归强势风偏的可能——所谓:有锂走遍天下,芯若在梦就在,光伏YYDS!要牢记这三个最容易出长牛的板块。



之前我们在《被核武器级政策“团灭”的命运,早已注定!》一文中,就决策层为何顶着可能让在线赛道数千亿融资完全打水漂的风险,也要坚决封杀校外教培行业进行了具体分析(有兴趣的可以再去读一读本文要说的是,实际上,今年楼市调控政策密集程度,房企受到的各方面打压,比在线教育赛道要严厉的多。


只不过,或许因为房地产业本身处于长期严管中,市场麻木了很多,反而没有太多新闻关注度。


今年股市房地产板块的凄惨,也仅次于在线教育板块。


数据宝统计显示,今年以来A股房地产指数累计跌幅超过11%,市场表现位居28个申万一级行业倒数第四。


另据同花顺数据,截至7月5日,在数据可取得的10只房地产主题基金中(均为指数基金),年内收益率为-10.39%至0.81%不等,其中有7只产品的年内收益率均为负。


申万房地产板块市盈率今年以来频频创出新低;在市净率方面,A股房地产指数6月底已跌破净资产,最新市净率0.95倍,是A股房地产指数历史上首次跌破净资产。


个股方面,在二季度,A股嘉凯城大跌39%,蓝光发展、泰禾集团跌幅接近30%,万科跌幅约20%,华夏幸福、金地集团、阳光城、保利地产、新城控股等跌幅也超过了15%。港股在中内地房地产股走势同样不乐观,中国恒大跌幅在30%左右,碧桂园也跌了10%。


其背景是,政策对楼市一浪高过一浪的打压声音。


上周,中央层面从国务院,到央行、住建部等多个部委,就房地产行业密集发声,对下一阶段保障性租赁住房和房地产调控工作做出部署,再次强调“房住不炒”,释放出调控继续从严的强信号。本周,这种全方位从严还在继续。


7月22日,ZZ局常委、出席加快发展保障性租赁住房和进一步做好房地产市场调控工作电视电话会议并讲话。其指出,要高度重视房地产工作中的新情况新问题,坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,不把房地产作为短期刺激经济的手段,全面落实稳地价、稳房价、稳预期的房地产长效机制,促进房地产市场平稳健康发展。城市政府要切实落实主体责任,不断完善和用好政策工具箱。


韩副总理还表示,要牢牢抓住房地产金融这个关键,严格房地产企业“三线四档”融资管理和金融机构房地产贷款集中度管理。要加快完善“稳地价”工作机制,优化土地竞拍规则,建立有效的企业购地资金审查制度。要持续规范房地产市场秩序,切实管好中介等市场机构,坚决查处市场乱象。


此次会议有非常明确的定调,即要重视上半年出现的新情况和新问题,因此管控涉及到房地产各个领域和细分市场,很大程度上将使各地调控继续趋严,进一步推进住房市场的健康发展。


同日,央行和住建部也分别就房地产调控公开喊话。


央行方面表示,近年来我国加快建立健全房地产金融管理长效机制,“三线四档”规则试点房地产企业核心经营财务指标明显改善,银行业金融机构房地产贷款、个人住房贷款集中度稳步降低。下一步,将继续围绕稳地价、稳房价、稳预期目标,持续完善房地产金融管理长效机制。


住建部房地产市场监管司司长张其光则表示,要会同有关部门,对调控工作不力、房价上涨过快的城市坚决予以问责。下一步还将加强房地产金融管控,完善房地产企业“三线四档”融资管理规则,落实银行房地产贷款集中度管理,坚决查处经营贷、消费贷、信用贷违规用于购房。


在土地方面,张其光指出,着力建立房地联动机制,推广北京市的做法,限房价、控地价、提品质,建立购地企业资格审查制度,建立购地资金审查和清退机制。


7月23日,住建部、发改委、公安部等八部门联合下发《关于持续整治规范房地产市场秩序的通知》,提出力争3年内实现房地产市场秩序明显好转,重点整治房地产开发、房屋买卖、住房租赁和物业服务四方面问题。


通知要求,对这四方面涉及过程中的广告宣传、交易税费、资金来源等均将展开整治,至此房地产秩序综合规范治理形成完整闭环。


紧接着上海堵上了转让房最后一个缺口,彻底关上了自己的大门。然后直接将一直以来相对人性化的贷款利率,一步提高到了全国水平。 



随后,深圳也出招封堵打新漏洞,“递补选房”模式上线,意欲终结“喝茶费”。按照这个新规:如果购房者在签约过程中因个人原因无法继续履行签约手续,房源被开发企业收回,被收回的房源须在宝安公证处的监督下由剩下未参加选房的意向登记购房者,按照不超过1:2的比例,依公证摇号顺序通知未参加选房的意向登记购房者依次逐个递补选房,每位意向登记购房者选房时间不得超过60秒,如果超时未选就视为自动放弃递补选房资格。


7月28日,武汉发布“加强购房资格管理工作的征求意见稿”,规定买房人必须先通过购房资格审核,有效期60天,同一资格一次只能参与一个楼盘的认购,认购登记后资格锁定,等到项目开盘后,才能继续选择其他楼盘。值得注意的是,不只是新房,意见稿同样限定二手房签约,房产中介不得向未取得购房资格的购房人提供网上签约服务。


这个文件被认为是让武汉进入“凭票买房时代”,监管层从此将可以非常容易控制楼盘商品房数量与购房者的比例,以前开发商制造的那种万人红墙几百套房子的虚火现象将不复存在。


实际上,2020年1月1日起武汉商品房销售已经开始实行购房资格审核管理,意向购房者须申请带有编号、二维码等信息的审核资料信息,开发商凭此受理购房者的意向登记;2021年5月29日针对武汉光谷7个楼盘实行“集中开盘”,已经要求“一张房票只能登记一个楼盘”。


此前,深圳、成都、上海、杭州等都已要求购房者同一时间只能登记一个项目,目的都是为了整治虚假认购、多头认购、无购房资格认购等商品房销售乱象,抑制市场虚假繁荣和由此导致的非理性购房现象——各地的这些举动说明,在最容易滋生泡沫的房地产销售终端,正从市场化转向计划经济控价的模式。


7月29日,住建部副部长倪虹约谈银川、徐州、金华、泉州、惠州5个城市政府负责人,要求坚决贯彻落实中央决策部署,坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,不把房地产作为短期刺激经济的手段,切实履行城市主体责任,针对上半年房地产市场出现的新情况、新问题,加大调控和监管力度,促进房地产市场平稳健康发展。会议宣布,将这五城纳入监测重点城市名单,原因是这五城市今年上半年新建商品住宅销售价格和住宅用地价格增长过快。

总之,从G务院及各大部委的表态来看,几乎涵盖房地产市场方方面面,包括土地端、金融端、房地产市场秩序整治等。其中,加快发展保障性住房再次被放到首位、继续加强房地产金融管控,被认为会是未来几个月持续强化的两个最重头。比如,预计下半年“三线四档”融资管理将逐步扩大试点范围等。


综合来看,监管层对房地产行业的调控不仅是全方位加强管控,且呈现出越来越精细化的趋势。在房地产长效机制不断完善的情况下,未来市场将以“稳”为主,过去房企高杠杆扩张的情形已难再现。


从中长期看。随着顶层政策不再是从短期的控房价出发,而是逐渐不再把房地产作为经济核心拉动力之一,不再将之作为创富工具,而更强调其民生属性强调,围绕房住不炒制定一系列长期性的严监管政策,中国房地产正在并将继续发生以下三大变化:


其一,无锡等多个房价上涨热点城市迈入“政府定价二手房时代”。


其二,国企央企对房市参与度将越来越深。新增供地、商品房等将越来越多集中到更听行政指导的国企手中。


其三,楼市的未来方向,不再是暴利机器,而是以民生地产为主的租赁住房和共有产权房之类的长效住房。


此外,还有分析认为,房地产税已经到了非出不可的时刻。


简言之,未来中国楼市将现三大新格局:政府定价、国企主导、新加坡化!


而地产股将长期持续承压。

END





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惊天利空至今没有看到“权威部门辟谣”!
被核武器级政策“团灭”的命运,早已注定!

作者:博览财经

公众号:博览财经金融服务

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发布时间:2021-07-30 09:05:53

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