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恒泰期货股份有限公司_【恒泰早报】7月30日恒泰期货交易策略

由恒泰期货发表于2021-07-30 08:32:55





宏观要闻
7月29日,央行以利率招标方式开展了300亿元逆回购操作。这是自6月底以来,央行再次重启300亿元逆回购。临近月末,市场跨月资金需求有所增加。逆回购操作量从惯常的100亿元提高至300亿元,显示央行充分考虑了金融机构对资金的需求情况,释放了确保市场流动性合理充裕的信号,稳定了市场预期。

武汉或将迈入“凭房票买房”时代。武汉市房管局就加强购房资格管理征求意见,拟要求购房先申请购房资格,符合条件才能领到购房的“房票”,有效期60天,且一张房票一次只能登记一个楼盘。以不正当手段获得购房资格,将记入信用档案、罚款、被拉入“黑名单”。

交通运输部:上半年完成交通固定资产投资1.5万亿元,同比增长8.3%;完成营业性客运量44亿人次,同比增长11.1%,比2019年同期下降49.8%;完成营业性货运量247.5亿吨,同比增长24.6%,比2019年同期增长14.9%。

发改委:合理确定峰谷电价价差 建立尖峰电价机制。通知要求,各地要统筹考虑当地电力系统峰谷差率、新能源装机占比、系统调节能力等因素,合理确定峰谷电价价差,上年或当年预计最大系统峰谷差率超过40%的地方,峰谷电价价差原则上不低于4:1;其他地方原则上不低于3:1。各地要结合实际情况在峰谷电价的基础上推行尖峰电价机制。尖峰时段根据前两年当地电力系统最高负荷95%及以上用电负荷出现的时段合理确定,并考虑当年电力供需情况、天气变化等因素灵活调整;尖峰电价在峰段电价基础上上浮比例原则上不低于20%。

我国进一步调整部分钢铁产品出口关税。自8月1日起,适当提高铬铁、高纯生铁的出口关税,调整后分别实行40%和20%的出口税率。钢轨等部分钢铁产品出口退税将同步取消。

国家粮食和物资储备局投放第二批国家储备铜、铝和锌,共计17万吨。近期将根据市场供需和价格走势,继续开展后续投放工作

世界黄金协会:二季度中国金饰消费总量为146.9吨,同比增长62%,比2019年同期增长8%;上半年中国金饰需求同比增长122%,达到338吨,为2015年以来同期最高水平。世界黄金协会报告显示,由于黄金消费及投资需求提升,二季度全球黄金总需求量达到955.1吨,环比增长9%,同比则基本持平。二季度全球黄金ETF持仓仅小幅增长40.7吨,全球官方黄金储备增长199.9吨。

美国商务部初步数据显示,因政府支出、住宅投资和库存拖累经济增长,美国二季度GDP折合年率仅增长6.5%,远不及市场预期值8.4%,第一季度数据则被小幅下修至6.3%。表明美国经济虽已一定程度摆脱新冠疫情束缚,但距离完全复苏仍有距离。美国第二季度核心PCE物价指数上升6.1%,创1983年第三季度以来新高。

美国至7月24日当周初请失业金人数40万人,接近疫情期最低水平,预期38万人,前值由41.9万人修正为42.4万人;四周均值录得39.45万人,前值从38.525万人修正为38.65万人。美国至7月17日当周续请失业金人数录得326.9万人,预期319.6万人,前值323.6万人。美国6月成屋签约销售指数环比降1.9%,预期升0.3%,前值由升8%修正为升8.3%;同比降3.3%,预期降3.3%,前值升13.9%。

欧元区7月经济景气指数升至119点,创1985年有记录以来新高。同时,工业景气指数在今年连续上升后再创历史新高,服务业景气指数升至2007年8月以来最高水平。


今日经济数据及事件前瞻
时间    数据&事件
20:30  美国至7月24日当周初请失业金人数(万人)
20:30  美国第二季度实际GDP年化季率初值

金融期货
股指期货:IF2108,IH2108,IC2108
A股三大股指跳空高开,随后沪指横盘震荡,创业板指则一路高歌猛进,收盘点位首次超越沪指。题材股多点开花,锂电池、半导体、光伏产业链最为出色。上证指数收涨1.49%报3411.75点;创业板指涨5.32%报3459.72点,并创近两年半最大单日升幅。两市成交额连续7日超万亿。
   北向资金净买入42.28亿元,连续2日净买入,其中比亚迪、东方雨虹、先导智能净买入额位列前三,分别获净买入7.56亿元、7.55亿元、7.42亿元。净卖出前三个股为三安光电、万华化学、宁德时代,分别遭净卖出4.89亿元、2.9亿元、2.74亿元。
   整体上看,美国就业数据不及预期,通胀维持高位,美联储货币政策料将维持宽松局面,美股三大指数再创新高;国内市场集体反弹,两市成交持续超万亿,北上资金大幅净流入,市场震荡偏强运行,可持续性有待观察,观望为宜
操作策略:单边方面,观望;套利方面,多IC空IF;期权方面,卖出宽跨

农产品板块
豆粕
基本面/盘面:29日天气炎热,前市CBOT豆价13.87美元。后市总体思路:预计13–15美元震荡。2109油粕比2.48,油粕比震荡,油粕比2-3.区间运行。29日张家港现货前市报价3580。
操作建议:豆粕   观望

豆油
基本面/盘面:29日,CBOT豆价震荡, 后市预计13.5–15.5美元震荡.29日9月合约期价报收13.87美元。2109油粕比2.48,油粕比2.-3区间运行。29日张家港现货前市报价9600。
操作建议:豆油  观望

鸡蛋
基本面/盘面:鸡蛋2109合约期价震荡行情。7月29日 全国产区鸡蛋报价平稳,河南漯河产区报4.7元/斤,上扬近0.05元/斤。近期鸡蛋现货价格有所走强,鸡蛋远月期价震荡。
操作策略:鸡蛋  试多

红枣
基本面/盘面:红枣远月强势。12-05正套
操作策略:红枣  观望

玉米
基本面/盘面: 近期市场利空情绪减弱,供给方面在进口和国内小麦等谷物大量流入饲企背景下,玉米产需缺口被填补;需求面主要受到生猪产能恢复带来的能量原料需求大增,而深加工企业需求不佳。整体来看,玉米供需处于紧平衡状态,预计7月底-9月玉米价格或将止跌企稳。
操作策略:玉米,9-1正套

苹果
基本面/盘面:主流行情维稳。上周全国冷库出库量约为22.92万吨,目前山东冷库库容比为29.13%,周期消耗量为1.8%,陕西地区库容比为12.45%,周期消化量为1.29%,其他地区目前所剩货源基本均为客商存储,预计后市辽宁、山西、甘肃等产区客商货陆续结束。新果方面,根据气象预报显示,未来半个月内产区无恶劣天气,今年苹果减产可能性较小。短期来看苹果主力合约大幅上涨或下跌概率不大。
操作策略:苹果,可在区间内进行高抛低吸操作。

生猪
基本面/盘面:河南地区受持续强降雨影响,局部内涝,高速运输受限,市场供销两淡,其他地区消费依旧不佳。目前从养殖端来看,规模企业出栏节奏正常,供应端难有强力拉涨动力,同时猪肉仍处于季节性消费淡季,猪价依旧疲软。上周收储 2 万吨,实际成交 1.16 万吨,国储收购对价格虽有提振作用,但反弹空间不被市场看好。
操作策略:逢高做空

棉花
基本面/盘面:目前国内现货价格偏强运行,进口利润较大,下游纺纱企利润较好,购销两旺,国储棉投放成交继续火爆。新作方面,目前棉花长势情况较好,疆内棉花打顶工作也基本收尾。整体来看,棉花当前基本面稳中向好;另外传统纺织行业旺季金九银十即将到来,下游消费向好,预计棉价稳中偏强;中长期来看,全球经济复苏及中国经济运行态势良好,需求前景和库存下行的预期下,价格重心向上趋势。
操作策略:建议逢低做多。

黑色金属
螺纹
基本面/盘面:周度产量继续下降,已大幅低于过去两年同期水平,印证粗钢限产继续推进。中期强势维持,逢回调买入
操作策略:单边观望

热卷
基本面/盘面:周度产量降幅扩大,出口退税政策落地,政策强度弱于预期,热卷短期或相对偏强,空螺多卷离场
操作策略:单边观望

铁矿:
基本面/盘面:铁矿石正面临着供需双稳向供强需弱转化,随着下半年限产的不断推进,钢强矿弱格局将延续;多螺纹空铁矿石组合继续持有。
操作策略:螺矿比低位,同时有基本面因素推动,做多螺纹空铁矿套利可继续持有。

焦煤/焦炭
基本面/盘面:焦煤9-1合约延迟换月,大商所空方注册的仓单数为0,非常有可能出现逼仓行情,已有多单继续持有,空仓者观望;焦炭在焦煤大涨下已经滞涨,3000附近压力较大,前期多单可止盈。
操作策略:观望

动力煤
基本面/盘面:基本面上看,煤炭目前供需依旧处于偏紧格局,但三季度存边际宽松趋势。供给方面,上游煤炭产地产能释放存在宽松迹象。需求方面,夏季用电高峰,下游电厂存季节性补库动能,基本面对价格仍有支撑,但政策调控风险加大,供需局面改善将压制价格上行空间,短期波动加剧。在旺季需求的推动下,仍有上冲动能,ZC109合约多单谨慎持有
操作策略:多单谨慎持有

金属
黄金
基本面/盘面:劳动力市场逐步修复,通胀水平居高不下的前提下,美联储昨日凌晨公布利率决议,维持 基准利率和购债指引不变,强调经济已朝缩减 QE 的目标取得进展,但鲍威尔称,离取得实质性 进展还有一段距离,高通胀是暂时的,未就缩债做出任何决定,未到考虑加息之时。表面看来鸽 派的表态实则暗流涌动,美联储对于市场的乐观情绪削减贵金属价格反弹动能,贵金属价格仍然 处于震荡偏弱的状态当中。
操作策略:可逢高布局空单,建议区间操作为 主,可做多金银比。

白银
外盘/基本面:通胀风险短期内利好白银,但工业属性在近期未完全凸显,走势趋近黄金。
操作策略:观望
联系方式:
农产品、黑色咨询:021-60212719
能化、金属咨询:  021-60212719

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作者:恒泰期货

公众号:恒泰期货股份有限公司

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发布时间:2021-07-30 08:32:55

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