/ 原来是凌乐_必须警惕,这些股还不能抄底!

原来是凌乐_必须警惕,这些股还不能抄底!

由凌乐发表于2021-07-29 19:58:31

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强无敌!今天创业板指数和科创50指数都是大涨5%,多支ETF基金涨停,光刻胶、HIT电池、半导体全面大涨,新能源汽车和宁德时代概念出现涨停潮,回来了,一起都回来了。
关于今天的行情,我早盘在星球中就已经明确说到,今天是一个震荡上涨的行情,前期热门的新能源汽车和半导体将会成为反弹龙头,成长股仍是当前市场的主力,创业板的青春,还没有结束。
很明显,这种反弹行情还会持续,前几天因为恐慌而出逃的外资,昨天就灰溜溜的跑回来了,只有内资还畏畏缩缩不敢入场,就算今天的大涨行情,也是在缩量上涨,离场的资金并没有全部回流,低位出逃的朋友现在正饱含热泪。
在今天全面大涨之后,你觉得此时最难过的人是谁?
肯定是那些前期持续挨打,大盘回暖跟他们一点关系都没有,却还在苦苦支撑的银地保深度老股民。你说上半年回调40%也就算了,前几天大盘跳水的时候居然还能跟着跳水!现在大盘回暖的时候还在跳水,我跟你说个GG!去你*****
本文,我们不聊那些大涨的股票,毕竟之前都聊过很多次了,我们就来聊聊这些超跌的大盘蓝筹股,市盈率已经低至两倍,看着都流口水,便宜得离谱。

01
蓝筹股已经严重低估

蓝筹股究竟有多惨?就比如万科和平安,自打今年冲上33元价值高地以后,就是一路下跌,一点回头的迹象都没有。

要知道,万科平安这类龙头股,看好它的人可是相当多,几乎是全网的大V都推荐过这两支个股,投资过的人超过1000万,上千家机构布局过这两支股。
各位都不知道,那些迷信核心价值观的人信念是有多么癫狂,例如,雪球上就有某个大V,在万科刚刚跌破30的时候就说,80以下的平安,30以下的万科可以无脑抄底。
各大散户一听这种号召,持仓信念瞬间爆棚,这可是中国核心资产,再不抄底,就要被外资买完了,30块钱必须冲。
转眼间股价就跌到26,没事,回顾历年大牛股,就没有一支不回撤的,回撤是为了更好的起飞,还有点筹码,继续加!
又跌到23,哥们,我实在加不动了,这感觉有点不对劲,这万科不会继续下跌吧。
连续两天大幅度杀跌,第一天下跌7%,第二天再跌6%,没事,是因为大盘下跌,市场恐慌,不是我万科自己的问题,明天就反弹了,没事!没事!

今天,大盘反弹,万科小涨0.5个百分点,股民信念彻底崩盘,“CNM,退钱,你真是个********”


这两天的下跌,彻底击穿了蓝筹股民的心理防线,众多万科格力平安的股票群开始退群,市场一地鸡毛。

这种状况还不是个例,下图我统计了一下市值超过千亿的大蓝筹今年的最大回撤幅度,中公教育、金龙鱼、顺丰、立讯精密、双汇发展、三一重工、美的全都损失惨重,溃不成军。
市场崩盘之时,往往意味着投资机会的到来,现在的A股,当真是遍地都是黄金,市盈率是最常用的估值指标,你可以理解为如果企业维持今年的收益,要几年才能赚回当前的市值。
例如华夏银行,现在的市盈率是4.2倍,意味着只要他稳定经营4.2年,利润就相当于赚回一个新的自己,怎么看都是一笔稳赚不赔的生意。
看到这里,就非常手痒,好想把这一堆股票建立一个组合做长线定投,不涨的时候就期待稳定分红,每年的平均股息率就高达6%左右,这不比银行存款高多了,而且跌得越多股息率越高,要是以后投资100万,每年分红就达到50万,还要什么股价上涨?我当股东就挺好的。

更何况,股市的风格是轮动的,现在的科技股是风口,万一哪天市场又喜欢中字头的股票了,这么低的估值,翻个两倍不算过分吧,我A股指数上个4000点不算过分吧,做多中国,不得买点支柱产业?在稳定分红的前提下还有一夜暴富的机会,这不是理财界的神品?


02

为什么跌的这么厉害?


为什么这些大盘蓝筹股估值会这么低?这完全不符合价值投资的特征啊,说好的价格围绕价值波动呢?说好的小狗理论呢?这狗都跑到青藏高原了,我还在珠穆朗玛峰的山头找狗。价值的扭曲重来都不是短暂的,也不是小幅度的,它跑起来是真的离谱。
我认为主要有三个原因导致这些股被资金抛弃
第一、板块预期大幅度降低
下图是当前A股各板块的历史估值百分位,等于50就处于历史估值的中位数水平。
图中可以看到,现在房地产、建筑和非银金融板块的估值低得离谱,特别是房地产,已经是历史最低估值,所以,这些核心价值股估值低,主要还是因为板块估值偏低,市场不再看好。
二、未来被过度放大,实际上变化速度没这么快
一说到房地产行业,市场就清一色的国家严控房地产,房贷被收紧啦,二手房限价了,房价要跌啦,恒大贷款危机啦,搞得我还以为房企今年就要挤兑,明年就要破产一样。
但是回过头一看房企的营收和利润,依然高得离谱,就算再过五年,也很少有行业利润能像房地产板块这么大的。
近期市场资金疯狂涌入新能源汽车板块,宁德时代市值超过招商银行,比亚迪市值碾压中国石化,但是我估计未来五年甚至十年,这两者的利润都无法超过招行和中石化,甚至未来二三十年能否超越,都是一个未知数。
股市就是如此,短期能无限放大成长股的价值,贬低价值股的稳定性,这种扭曲在现在达到极值。
三、当前的风格就是炒作成长股
从去年开始,我就一直非常看好创业板指数,并且多次发文推荐,其中最核心的原因就是创业板中有大量的成长股。
这一轮成长股的浪潮,是从今年才开始的,成长股上涨的根本逻辑有两个,第一是经济恢复,疫情之后,上游原材料、中游产品销量,下游市场需求全面爆发,出口贸易额也是大幅度增长,导致周期股利润爆棚,回顾历年A股,只要基本面走好的年份,股价就没有不涨的;第二个是新能源汽车和芯片板块的产业升级,带动整个产业链利润增长,成为A股的最大主力;

这两点导致市场资金重点炒作成长股,翻倍股遍地都是,一年十倍的个股也有十几支,在强大的吸金效应之下,资金自然就冷落了大盘蓝筹股。


03

蓝筹股还能回暖吗?


分析了这么多,就意味着这些大盘蓝筹股就可以立即抄底了吗?
很明显不是,我上一篇文章才说要远离核心资产个股好不好,怎么可能这么快就要对自己鞭尸。我对这些核心概念股短线的看法不变,短期还是会继续调整,并且调整的周期还会很久,我预计至少得等到第四季度,才有大幅度反弹的可能。
为什么是第四季度才会反弹呢?
因为大盘股和成长股都有自己的周期,当经济景气度高的时候,成长股会是市场的主流,当景气度低的时候,市场更偏爱大盘股。所以,蓝筹股能否反转,就看经济什么时候下行。
从近期多个宏观指标能够看出,今年三季度就是经济的拐点,现在放水的边际效应在递减,上游原材料价格开始逐渐稳定,去年Q1、Q2低基数的状况也开始修复,我估计到第四季度,经济增速的瓶颈就会非常明显。
所以,四季度是大盘蓝筹股最容易反弹的一个季度。看在当前大盘蓝筹股估值这么低的情况,我认为有两种操作思路。
如果你已经持仓了,在超跌之后,现在已经明显低估,继续躺尸就行了,这个点位也没必要割肉;
如果你想要入场,最好的方法其实是定投,专门选那些前期跌幅较大的核心价值基金定投,尽量不要选个股定投,如果选个股,也要选Q2营收和净利润继续增长的企业,他们会率先反弹。

————  End  ————

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作者:凌乐

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发布时间:2021-07-29 19:58:31

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