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大陆期货研究所_【大陆每日品种报告汇总20210729】

由大陆期货研究所发表于2021-07-29 09:19:55

油脂油料: 

目前油脂消费一般,但是整体累库进度较慢,在供应方面,天气变化,疫情的反复都是炒作热点,使得整体的价格目前还是在高位震荡,供应上来看到美豆新豆上市之前供应预期还是偏紧,对整体油脂价格有支撑,三季度内预期油脂还是偏强为主。再后期的方向还需要等到各个产区定产,数据明确了之后。

棉花:

目前国内纯棉纱厂和织布厂开机也都处于较好水平,尤其是纺织企业开机率处在近些年来最高水平。纺织企业的成品库存持续保持低位,布厂的库存回到相对中位。下阶段国内棉花供应将面临问题。抢收籽棉的预期进一步加强。我们建议投资者看好棉花后市表现。

铜: 

隔夜伦铜开盘9800美元/吨,最高9830美元/吨,最低9654美元/吨,收于9660美元/吨,下跌129美元/吨,跌幅1.32%。7月28日LME铜库存230225吨,较上一交易日增加5000吨。随着股市、美元和人民币回稳,市场趋于平静,等待美联储理事会的会议决议,此次会议可能改变美国货币政策预期,隔夜伦铜继续回调,预计今日伦铜波动区间9600-97500美元/吨。国内夜盘沪铜主力合约开于71750元/吨,最高71910元/吨,最低71130元/吨,收于71320元/吨,较上一交易日下跌530元/吨,跌幅0.74%,预计今日沪铜主力波动区70600-71800元/吨。

镍:

隔夜伦镍开盘19370美元/吨,最高19785美元/吨,最低19370美元/吨,收于19515美元/吨,较昨日上涨190美元/吨,涨幅0.98%。7月28日LME镍库存215820吨,较上一交易日减少2058吨。随着股市、美元和人民币回稳,市场趋于平静,等待美联储理事会的会议决议,此次会议可能改变美国货币政策预期,隔夜伦镍止跌反弹。预计今日伦镍主要波动区间暂看19250-19600美元/吨。国内夜盘沪镍主力合约开于146530元/吨,最高146980元/吨,最低145200元/吨,收于146360元/吨,较上一交易日下跌220元/吨,跌幅0.15%,预计今日沪镍主力波动区143000-146800元/吨。

铝:

隔夜LME基本金属板块涨多跌少,铝在板块中表现较强。伦铝三月当日开盘于2487美元/吨,最高价2544.5美元/吨,最低价2476美元/吨,收盘于2521美元/吨,较前一交易日上涨36美元/吨,涨幅为1.45%;持仓66.8万手,较前一交易日减少943手。

国内期铝夜盘小幅高开后震荡反弹,多单逐步向后移仓,主力合约价格回升至19500元/吨一线可攻可退,日盘如回落则关注19300元/吨附近表现,预计主力合约将大致运行于19200-19750元/吨。

锌:

隔夜伦锌开盘于2977.5美元/吨,最高2989.5元/吨,最低2948美元/吨,终收于2968美元/吨,较前一交易日下跌4美元/吨。隔夜沪锌主力开盘于22255元/吨,最高22360元/吨,最低22220元/吨,收于22270元/吨,较前一交易日上涨30元/吨。

宏观面上,美联储表示,通胀上升仍是“暂时性因素”所致,并非迫在眉睫的风险。美联储将隔夜指标利率维持在近零水平,同时保持购债计划不变。尽管新增感染有所上升,但美国经济复苏仍在轨道上。这份声明的基调仍然乐观,并指出围绕最终撤走货币政策支持的讨论正在进行中。预计LME三月期锌价格波动区间为2900-3000美元/吨;沪锌主力合约价格区间为22000-22800 元/吨。


黑色:

海关数据显示,2021上半年我国累计出口钢材3738.2万吨,同比增长30.2%。同期,累计进口钢材734.9万吨,同比增长0.1%;累计进口钢坯574.90万吨,同比增长3.8%。考虑钢坯进口,2021上半年我国粗钢净出口2554.27万吨,净出口量已经超过去年全年的1703万吨。
2021年6月我国钢材进口平均单价1286.58美元/吨,环比上涨1.74%,同比上涨69.69%;出口平均单价1283.35美元/吨,环比上涨12.42%,同比上涨40.74%。5月份取消出口退税政策落地后,中国钢材出口均价大幅走高,而进口均价涨势放缓,6月进出口价差快速收窄至3美元/吨。
铁矿绝对价格维持高位,期货贴水较大,但政策面风险加大。螺纹目前期货高升水,远月转为升水主力都说明市场情绪非常乐观。但我们认为目前的供需并不支持这么高的价格,建议观望。焦企利润水平尚可,按需采购为主。期货盘面偏强震荡。铁矿,震荡,区间(1100,1200):螺纹钢,震荡,区间(5460,5760):焦炭,震荡偏强,区间(2850,3100)


贵金属:

周二(7月27日),现货黄金反弹,因美元指数承压下行,但后者仍运行在92.50上方附近。在美联储政策会议召开之际,市场情绪趋于谨慎。美联储重点将围绕缩减购债以及对通胀飙升的忍耐度展开讨论,同时还要审慎考虑防疫形势可能的恶化。
北京时间20:30,现货黄金上涨0.36%至1804.34美元/盎司;COMEX期金主力合约上涨0.29%至1804.3美元/盎司;美元指数下跌0.12%至92.511。
美元指数已从5月底触及的年初以来低点89.533上涨逾4%。CFTC数据显示,上周美元净多头寸升至逾14个月以来的最高水平,标志着汇市自2021年第一季度以来出现重大转变。当时对冲基金加大看跌押注,预期美国创纪录的低利率将拖累美元。


作者:大陆期货研究所

公众号:大陆期货研究所

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发布时间:2021-07-29 09:19:55

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