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中航期货_中航期货晨报板块分化能化普遍走强

由中航期货投资咨询发表于2021-07-29 08:51:02

第20210729期


美国三大股指收盘涨跌互现,道指和标普500指数连续第二天收跌。道指跌0.36%,标普500指数跌0.02%,纳指涨0.7%麦当劳、Visa跌超1%,领跌道指。科技股涨跌不一,苹果跌0.99%,谷歌涨3.16%中概股大幅反弹,有道涨近30%,高途涨逾24%,理想汽车涨近16%,拼多多涨15%,京东涨超8%,阿里巴巴涨超5%美联储维持基准利率不变,称经济已朝减码所需目标取得进展。

 

欧股集体收涨,德国DAX指数涨0.33%15570.36点,法国CAC40指数涨1.18%6609.31点,英国富时100指数涨0.29%7016.63点,意大利富时MIB指数涨0.7%25261.67点。

 

亚太主要股指涨跌互现,日经225指数下跌1.39%,报27581.66点;韩国综合指数涨0.13%,报3236.86点;澳洲标普200指数下跌0.7%,报7379.3点;新西兰NZX50指数涨0.04%,报12595.32点。

 

COMEX黄金期货涨0.34%1806美元/盎司,COMEX白银期货涨1.4%24.995美元/盎司。美联储将继续维持宽松立场,强调通胀走高只是“暂时性”的,因而当前超低利率政策仍可长时间维持下去,美联储措辞施压美元指数下跌,且美债收益率普遍走低,均提振黄金走高。

 

国际油价全线上涨,美油9月合约涨1%,报72.37美元/桶,创两周以来收盘新高。布油9月合约涨0.53%,报73.91美元/桶。美国原油、汽油和精炼油库存下降预示夏日出行旺季的需求旺盛;美国政府的一份报告显示原油库存跌至20201月以来最低,精炼油库存创4月以来最大降幅,上周汽油库存减少逾200万桶。

 

伦敦基本金属多数上涨,LME铜跌1%9660.5美元/吨,LME锌跌0.49%2968美元/吨,LME镍涨0.82%19515美元/吨,LME铝涨1.24%2521美元/吨,LME锡涨0.83%34660美元/吨,LME铅涨0.28%2345美元/吨。

 

欧债收益率涨跌不一,英国10年期国债收益率涨1.7个基点报0.573%;法国10年期国债收益率涨0.2个基点,报-0.090%;德国10年期国债收益率跌0.9个基点,报-0.452%;意大利10年期国债收益率跌0.6个基点,报0.615%;西班牙10年期国债收益率涨0.1个基点,报0.271%;葡萄牙10年期国债收益率跌0.6个基点,报0.184%

 

美债收益率涨跌不一,3月期美债收益率持平报0.051%2年期美债收益率跌0.6个基点报0.211%3年期美债收益率涨0.5个基点报0.375%5年期美债收益率涨1.4个基点报0.718%10年期美债收益率跌1.3个基点报1.235%30年期美债收益率跌1.4个基点报1.882%

 

纽约尾盘,美元指数跌0.22%92.2879,连跌三日,创两周以来新低;非美货币多数上涨,欧元兑美元涨0.22%1.1843,英镑兑美元涨0.19%1.3905,澳元兑美元涨0.19%0.7374,美元兑日元涨0.11%109.91,美元兑加元跌0.63%1.2523,美元兑瑞郎跌0.51%0.91,离岸人民币兑美元涨424个基点报6.4857

 

美联储7月利率决议:FOMC投票一致决定维持联邦基金利率目标区间在0%-0.25%不变,维持超额准备金利率(IOER)在0.15%不变,维持贴现利率在0.25%不变;将继续每月增持至少800亿美元的国债,以及至少400亿美元的住房抵押贷款支持证券,直到委员会的充分就业和物价稳定的目标取得实质性进展;建立美国国内和国外常备回购便利工具(SRF)。美联储指出,美国经济已经朝着缩减量化宽松所需的目标取得了进展,未来几次会议上将继续评估进展。






铜:美联储维持货币政策不变 铜价高位震荡

观点梳理美联储议息会议不改货币政策基调,目前美国经济存有的“消极”信息,尚不会使美联储改变既定的货币政策正常化节奏。矿端供应持修复,TC继续攀升,市场继续向买方倾斜,但成交活跃度一般;废铜仍由于马来疫情、境外库存水平一般、海关清关放缓等原因偏紧,尽管废铜进口盈利水平有所好转,但预计增量仍有限;消费预计有韧性,电网等前期弱势的领域近期开始回暖,在投资计划压力下半年可能对消费有托底作用;LME铜库存持续回落,且注册仓单持续下滑,沪铜仓单库存持续去库。

操作建议多单持有

风险提示:废铜收紧、疫情控制(上行风险);疫情再度恶化、贸易关系恶化(下行风险)

 

铝:基本面支撑 铝价高位震荡

观点梳理氧化铝价格继续上行,海外巴西Alumar精炼厂因为设备问题减产三分之一产能,推动进口氧化铝价格走高;而国内河南暴雨同样影响铝土矿和氧化铝生产,国内运行产能再度下降,北方地区价格受到较强支撑。氧化铝价格北强南弱局面维持,电解铝完全成本上升,成本支撑依旧稳固,国内冶炼厂整体利润水平维持高位;受夏季用电高峰来临影响,近期内蒙、广东、河南、云南等多个地区均出现电力供应紧张问题。铝锭库存继续下降,多地限产以及供应干扰影响明显,基本面存支撑,铝价高位震荡。

操作建议:多单持有

风险提示:疫情再度恶化、供给大量投放(下行风险)

 

镍:基本面支撑 镍价震荡向上

观点梳理:美国房价再度创下30多年来的最大涨幅,刷新4月创下的历史纪录,房价的飙升使得买家购买新房意愿下降,美联储议息会议不改货币政策基调,目前美国经济存有的“消极”信息,尚不会使美联储改变既定的货币政策正常化节奏。镍铁市场供应偏紧,厂家挺价心态强烈。下游钢厂虽表示今年不锈钢产量要求不超去年,但是在高利润背景下,预计整体产量下降幅度有限,后市继续维持高产。同时,新能源消费强劲,需求前景依然呈现乐观,沪伦两市精镍库存均呈现下降,对沪镍期价支撑较强。

操作建议多单持有





原油:EIA原油库存下滑

观点梳理:昨夜上海原油在450元/吨附近震荡整理。EIA数据和美联储鸽派表态影响因素明显利多一些,但是多头也没有发力继续推涨价格。昨天EIA公布库存数据,虽然没有API那样大的幅度,但整体而言也是一个极其不错的数据。其中,原油库存下降400多万桶,汽油库存下降200多万桶,精炼油库存下降300多万桶,全口径库存下降900多万桶,这也是一个比较大的降幅。另外,美国的原油产量也下降了20万桶,整体而言EIA数据是典型利多。另外,昨天美联储的会议上也表现的相对偏鸽派,美元指数有所下滑,但是反应在油价上却表现得并不明显。油价反弹到当前位置继续向上压力较大,预计在当前位置震荡整理或小碎步攀升节奏,建议短线为主。

操作建议回调买入或短线为主

风险提示疫情出现拐点(上行风险)

 

PTA:加工费到年内高位制约价格上行

观点梳理:昨夜TA跟随原油震荡整理。聚酯需求尚可,PTA市场局部地区流通货源依然偏紧,短期PTA供需良好,加之隔夜原油上涨均提振多头市场信心,但考虑到台风影响逐渐缓解、船期集中到货、叠加近日加工费修复至年内高位,将制约市场上涨幅度。预计今日PTA震荡整理为主。

操作建议多单谨慎持有

风险提示原油暴跌(下行风险)

 

MEG:库存下降

观点梳理:昨夜乙二醇震荡整理。7月26日华东主港库存51.7万吨,较上个统计周期减少5.93万吨,库存再次去化。华南一套装置即将投产,但受到台风影响主港到货缓慢,去库预期浓郁,且隔夜原油表现强势,短期国内乙二醇市场有望强势反弹。

操作建议偏多交易

风险提示疫情出现拐点、库存降低(上行风险)








投资有风险 入市需谨慎




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作者:中航期货投资咨询

公众号:中航期货

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发布时间:2021-07-29 08:51:02

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