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恒泰期货股份有限公司_【恒泰早报】7月29日恒泰期货交易策略

由恒泰期货发表于2021-07-29 08:31:52





宏观要闻
国务院常务会议:部署进一步改革完善中央财政科研经费管理,给予科研人员更大经费管理自主权;通过多措并举稳定生猪生产,目前生猪产能已从一度出现的严重滑坡较快恢复到正常年份水平。针对当前供需变化,要遵循经济规律,更多用市场化方式缓解“猪周期”波动,确保生猪供应和价格稳定。

国家防总:当前,正值“七下八上”防汛关键时期,预计8月底前,我国气候状况总体偏差,南北各有一条雨带,其中北方雨带主要位于京津冀大部、内蒙古中东部、黑龙江西部、吉林西部和辽宁西部;8月中下旬上述地区有发生极端强降水事件的可能。部分江河流域可能发生较大洪水,后期可能还会有多个台风生成登陆影响我国,并有可能北上。

中国煤炭工业协会最新发布《2021年上半年煤炭经济运行情况通报》显示,下半年煤炭供应将进一步增加,但局部地区供应仍有可能出现紧张的情况。展望下半年煤炭市场,从煤炭需求看,宏观经济稳定复苏、迎峰度夏度冬用煤高峰、电煤库存不高等因素将带动煤炭需求增长。而可再生能源发电出力增加、能耗“双控”等因素将抑制煤炭需求增长。

能源局:上半年,我国能源消费实现快速增长,全社会用电量快速增长,工业用电贡献率明显超过往年水平。上半年,全社会用电量同比增长16.2%,较2019年同期增长15.8%,两年同期平均增长7.6%;工业用电同比增长16.5%,对全社会用电量增长的贡献率近70%。

根据7月28日各地卫健部门公布的信息梳理发现,南京疫情传播链已经涉及5省10地,分别涉及辽宁沈阳、辽宁大连、安徽马鞍山市和县、安徽芜湖、广东中山、广东珠海、四川绵阳市、四川泸州、江苏宿迁市泗阳县、扬州邗江等地。

美国联邦公开市场委员会(FOMC)公布最新利率决议,将基准利率维持在0%-0.25%区间不变,符合市场的普遍预期。美联储声明表示,美国经济已经朝着缩减量化宽松所需的目标取得了进展。美联储重申,通胀上升很大程度上反映了暂时性因素的影响,寻求实现通胀在一段时间内适度高于2%,以使长期通胀均值达到2%,且较长期通胀预期仍然牢牢锚定在2%。声明称,新冠疫苗接种的进展可能会继续减少公共卫生危机对经济的影响,但经济前景仍然存在风险。

美国商务部公布,6月份商品贸易逆差初值从之前一个月的882亿美元扩大至912亿美元。6月进口增长1.5%,从5月份的2331.30亿美元增至2366.66亿美元;6月出口增长0.3%,从5月份的1449.69亿美元增至1454.59亿美元。

美国页岩油气行业收购、并购浪潮汹涌,第二季度完成的收并购交易规模超过300亿美元。分析师和银行家预计,这个势头将继续下去。

 
今日经济数据及事件前瞻
时间    数据&事件
20:30  美国至7月24日当周初请失业金人数(万人)
20:30  美国第二季度实际GDP年化季率初值

金融期货
股指期货:IF2108,IH2108,IC2108
A股惯性低开,三大股指盘中均跌超2%,随后巨震反弹陆续翻红,创业板指一度涨超2%,沪指则陷入震荡整理。上证指数收跌0.58%报3361.59点,录得四连跌;深证成指跌0.05%,创业板指涨1.61%。两市成交额1.27万亿元,连续第6个交易日达到万亿规模;北向资金实际净卖出逾80亿元,东方雨虹、中国平安分别获净买入11.72亿元、6.59亿元。
   整体上看,美联储议息会议符合预期,美股指涨跌不一;国内市场跌幅收窄,两市成交持续超万亿,北上资金大幅净流入,市场弱势运行,观望
操作策略:单边方面,观望;套利方面,多IC空IF;期权方面,卖出宽跨
 
农产品板块
豆粕
基本面/盘面:28日,美元指数走强,天气炎热,前市CBOT豆价13.7美元。后市总体思路:预计13–15美元震荡。2109油粕比2.51,油粕比震荡,油粕比2-3.区间运行。28日张家港现货前市报价3580。
操作建议:豆粕   观望
 
豆油
基本面/盘面:28日,CBOT豆价震荡, 后市预计13.5–15.5美元震荡.28日9月合约期价报收13.7美元。2109油粕比2.516,油粕比2.-3区间运行。28日张家港现货前市报价9700。
操作建议:豆油  观望
 
鸡蛋
基本面/盘面:鸡蛋2109合约期价震荡行情。7月28日 全国产区鸡蛋报价平稳,河南漯河产区报4.7元/斤,上扬近0.05元/斤。近期鸡蛋现货价格有所走强,鸡蛋远月期价震荡。
操作策略:鸡蛋  试多
 
红枣
基本面/盘面:红枣远月疲弱,反弹试空策略,9800压力巨大。
操作策略:红枣  观望
 
玉米
基本面/盘面: 近期市场利空情绪减弱,供给方面在进口和国内小麦等谷物大量流入饲企背景下,玉米产需缺口被填补;需求面主要受到生猪产能恢复带来的能量原料需求大增,而深加工企业需求不佳。整体来看,玉米供需处于紧平衡状态,预计7月底-9月玉米价格或将止跌企稳。
操作策略:玉米,9-1正套
 
苹果
基本面/盘面:主流行情维稳。上周全国冷库出库量约为22.92万吨,目前山东冷库库容比为29.13%,周期消耗量为1.8%,陕西地区库容比为12.45%,周期消化量为1.29%,其他地区目前所剩货源基本均为客商存储,预计后市辽宁、山西、甘肃等产区客商货陆续结束。新果方面,根据气象预报显示,未来半个月内产区无恶劣天气,今年苹果减产可能性较小。短期来看苹果主力合约大幅上涨或下跌概率不大。
操作策略:苹果,可在区间内进行高抛低吸操作。
 
生猪
基本面/盘面:河南地区受持续强降雨影响,局部内涝,高速运输受限,市场供销两淡,其他地区消费依旧不佳。目前从养殖端来看,规模企业出栏节奏正常,供应端难有强力拉涨动力,同时猪肉仍处于季节性消费淡季,猪价依旧疲软。上周收储 2 万吨,实际成交 1.16 万吨,国储收购对价格虽有提振作用,但反弹空间不被市场看好。
操作策略:逢高做空
 
棉花
基本面/盘面:目前国内现货价格偏强运行,进口利润较大,下游纺纱企利润较好,购销两旺,国储棉投放成交继续火爆。新作方面,目前棉花长势情况较好,疆内棉花打顶工作也基本收尾。整体来看,棉花当前基本面稳中向好;另外传统纺织行业旺季金九银十即将到来,下游消费向好,预计棉价稳中偏强;中长期来看,全球经济复苏及中国经济运行态势良好,需求前景和库存下行的预期下,价格重心向上趋势。
操作策略:建议逢低做多。

黑色金属
螺纹
基本面/盘面:昨日螺纹上涨,强于热卷。钢谷数据显示螺纹产量再次大降,库存亦随之下降。中期偏强维持,但注意回调风险,关注今日我的钢铁数据。
操作策略:观望
 
热卷
基本面/盘面:外围市场走弱以及出口关税上调的传闻带来压力,热卷弱于螺纹的局面或延续
操作策略:观望
 
铁矿
基本面/盘面:铁矿石正面临着供需双稳向供强需弱转化,基本面与资金面缺乏向上驱动。只是这种转化需要时间来体现;9月合约在1300附近,2201合约在1200附近压力较大,顶部区域可试空;同时多螺纹空铁矿石套利可逐渐布局。
操作策略:螺矿比低位,同时有基本面因素推动,做多螺纹空铁矿套利可关注。
 
焦炭
基本面/盘面:焦炭当前强势一方面受环保因素影响,供给端存扰动,一方面主要受到焦煤的成本支撑;中长期看,下半年产能投放较多,供应端有宽松趋势,价格会在铁水产量下行后有明显压力。短期多空因素交织下,双焦近期偏强震荡为主。
操作策略:观望
 
动力煤
基本面/盘面:基本面上看,煤炭目前供需依旧处于偏紧格局,但三季度存边际宽松趋势。供给方面,上游煤炭产地产能释放存在宽松迹象。需求方面,夏季用电高峰,下游电厂存季节性补库动能,基本面对价格仍有支撑,但政策调控风险加大,供需局面改善将压制价格上行空间,短期波动加剧。在旺季需求的推动下,仍有上冲动能,ZC109合约多单谨慎持有
操作策略:多单谨慎持有
 
 
金属
黄金
基本面/盘面:贵金属震荡偏弱,美元强势,美债利率回归上涨趋势加上美联储会议于下周召开可能迎来更多对于缩表或加息的讨论,给贵金属价格带来压力。同时上周 PMI 指数依旧强劲好于预期,但订单 囤积数量居高不下,也反映出服务业就业情况还仍未恢复。市场需求逐步上升的情况下或继续推升通胀。策略方面,可做多金银比。
操作策略:可逢高布局空单,建议区间操作为 主,可做多金银比。
 
白银
外盘/基本面:通胀风险短期内利好白银,但工业属性在近期未完全凸显,走势趋近黄金。
操作策略:观望

联系方式:
农产品、黑色咨询:021-60212719
能化、金属咨询:  021-60212719

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作者:恒泰期货

公众号:恒泰期货股份有限公司

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发布时间:2021-07-29 08:31:52

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