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恒泰期货股份有限公司_【恒泰早报】7月23日恒泰期货交易策略

由恒泰期货发表于2021-07-23 08:34:24




宏观要闻

1.新一轮中央支持中部地区崛起政策发布,围绕着力推动内陆高水平开放等六大方面推出21条措施,目标是到2025基本形成内陆开放型经济新体制,到2035年基本建成区现代化经济体系。文件提出,要坚持创新发展,构建以先进制造业为支撑的现代产业体系;要加快内陆开放通道建设,打造高水平开放平台,高标准建设安徽、河南、湖北、湖南自贸区,支持先行先试;要加大财税金融支持力度,积极培育区域性股权交易市场,支持鼓励类产业企业上市融资。


2.国务院副总理韩正:从实际出发加快发展保障性租赁住房,坚定不移全面落实房地产长效机制;要严格房地产企业“三线四档”融资管理和金融机构房地产贷款集中度管理,建立有效的企业购地资金审查制度;要持续规范房地产市场秩序,切实管好中介等市场机构,坚决查处市场乱象。


3.商务部披露,上半年国内消费持续回暖,社会消费品零售总额21.2万亿元,同比增长23%,两年平均增长4.4%,最终消费支出对经济增长的贡献率达61.7%。商务部:今年全年的汽车销售有望实现正增长,扭转连续三年持续下滑的局面;下一步将加快推动汽车由购买管理向使用管理转变,破除制约汽车购买使用障碍,释放汽车消费潜力,同时推动取消对二手车交易的不合理限制,完善汽车流通领域相关管理制度。


4.山东省近日发文要求压减粗钢产量,明确今年粗钢产量不超过7650万吨,要求以2020年钢铁企业产量为基础,综合考虑产能利用率等因素进行压减,确定各个钢铁企业产量控制目标。


5.美国至7月17日当周初请失业金人数为41.9万,预期35万,前值36万;续请失业金人数323.6万,预期310万,前值324.1万。

美国全国地产经纪商协会(NAR)数据显示,6月份二手房销量环比上升1.4%至586万套,为五个月来首次增长,但仍略低于预期。同时房价仍在攀升,6月二手房中间价同比上涨23.4%至36.33万美元的纪录高位。


6.欧洲央行维持主要再融资利率于0%不变,存款机制利率于-0.5%不变,边际借贷利率于0.25%不变,符合市场预期。把通胀目标从“低于但接近2%”设定为“2%”,维持1.85万亿欧元的紧急抗疫购债计划(PEPP)规模不变,维持每月200亿欧元的资产购买计划规模。


7.美国疾控中心统计数据显示,美国昨日新增新冠肺炎确诊病例自4月30日以来首次超过5万例,达55132例;7日新增病例均值为40246例。综合美国疾控中心(CDC)的预测,全美新增病例在截至8月14日的一周可能会升至306,909例,比上周增加39%。一些感染率最高的州预计会出现病例飙升。


8.本周美国热轧板卷价格再创新高。截至周二,美国热轧板卷出厂价格2000美元/吨。据介绍,美国国内钢厂8月份订单已经全部订满,还有少部分订单已经排到9月份。目前热轧板卷发货周期10周,较之前8-12周略有缩短。

 

今日经济数据及事件前瞻

时间    数据&事件

16:00 欧元区制造业PMI
21:45 美国Markit制造业PMI


金融期货

股指期货:IF2108,IH2108,IC2108

周四(7月22日),A股窄幅整理,三大股指高开后呈现分化,沪指震荡走高,创业板指则下行。上证指数收涨0.34%报3574.73点,深证成指涨0.33%报15262.19点,创业板指跌0.44%报3544.44点,万得全A涨0.42%。两市成交额超1.3万亿元;北向资金实际净买入近60亿元。
   整体上看,无惧新冠疫情抬头,欧美股市延续反弹势头;国内市场创业板小幅回落,两市成交超万亿,北上资金大幅流入,市场仍处震荡格局,逢低试多

操作策略:单边方面,做多;套利方面,多IC空IF;期权方面,卖出宽跨

 

农产品板块

豆粕

基本面/盘面:22日,美元指数走强,天气炎热,前市CBOT豆价13.7美元。后市总体思路:预计13.5–15.5美元震荡。2109油粕比2.473,油粕比震荡,油粕比2-3.区间运行。22日张家港现货前市报价3620。

操作建议:豆粕   观望

 

豆油

基本面/盘面:22日,CBOT豆价震荡, 后市预计13.5–15.5美元震荡.22日8月合约期价报收13.7美元。2109油粕比2.473,油粕比2.-3区间运行。22日张家港现货前市报价9460。

操作建议:豆油  观望

 

鸡蛋

基本面/盘面:鸡蛋2109合约期价震荡行情。7月22日 全国产区鸡蛋报价平稳,河南漯河产区报4.3元/斤,上扬近0.0元/斤。近期鸡蛋现货价格有所走强,鸡蛋远月期价震荡。

操作策略:鸡蛋  试多

 

红枣

基本面/盘面:红枣远月疲弱,反弹试空策略,9800压力巨大。

操作策略:红枣  观望

 

玉米

基本面/盘面: 近期市场利空情绪减弱,渠道粮商受成本支撑,挺价销售,玉米价格止跌企稳。供给方面在进口和国内小麦等谷物大量流入饲企背景下,玉米产需缺口被填补;需求面主要受到生猪产能恢复带来的能量原料需求大增,而深加工企业需求不佳。整体来看,玉米供需处于紧平衡状态,预计7-9月玉米价格或将震荡偏强。

操作策略:玉米,9-1正套

 

苹果

基本面/盘面:产区库存富士交易不温不火,果农出货普遍着急,货客商采购积极性不高,多是按需挑拣补货为主,货源消耗速度缓慢。目前山东冷库库容比为 30%左右,其他副产区库存购销果基本在本月结束。新果方面,根据气象预报显示,未来半个月内产区无恶劣天气,今年苹果减仓可能性较小。短期来看苹果主力合约大幅上涨或下跌概率不大。

操作策略:苹果,可在区间内进行高抛低吸操作。

 

生猪

基本面/盘面:据农业农村部监测数据显示,存栏方面,连续20个月增长,目前母猪存栏已经恢复至疫情水平,生猪整体存栏水平也已基本恢复至2017年年水平。猪价在二季度大幅下跌,三季度继续下行概率不大,但长期来看,猪价仍在寻底过程之中。

操作策略:逢高做空

 

棉花

基本面/盘面:期棉纺织品购销情况一般,下游正在缓慢累库,企业对棉花的采购放缓,棉花工业库存偏高。不过中长期来看,全球经济复苏及中国经济运行态势良好,需求前景和商业库存下行的预期下,价格重心向上趋势。同时未来产区天气将成为主要炒作因素。

操作策略:建议逢低做多。


黑色金属

螺纹

基本面/盘面:昨日螺纹大幅走强,虽然表观消费回落,但产量的大幅下降印证了压产预期,同时山东要求压产的文件流出。在压产预期下,钢材存在中长期支撑,但不宜追高,宜待回调后买入

操作策略:回调买入

 

热卷

基本面/盘面:热卷在螺纹的带动下上行,但由于消费较弱,钢厂在减产压力下优先砍螺纹产能,热卷近日表现弱于螺纹。粗钢压产继续提供中长期支撑,但不宜追高。

操作策略:回调买入

 

铁矿

基本面/盘面:供给高位,需求端,安徽、甘肃等地要求全年产量不超2020年,江苏省控产也将陆续开始,山东省钢厂减量在1000万吨,原料端边际需求有减弱预期,铁矿石高估值叠加及基本面驱动减弱,前期高点是顶部概率较高,当前螺矿比处低位,可关注多螺纹空铁矿石的套利策略。

操作策略:螺矿比低位,同时有基本面因素推动,做多螺纹空铁矿套利可关注。

 

焦炭

基本面/盘面:中央第一生态环境保护督察组对山西省开展了第二轮生态环境保护督察,对焦炭供给造成扰动。需求方面,部分钢厂减产预期较强,多空因素交织下,双焦近期震荡为主。

操作策略:震荡思路对待

 

动力煤

基本面/盘面:基本面上看,煤炭目前供需依旧处于偏紧格局,但中期存边际宽松趋势。供给方面,上游煤炭产地产能释放存在宽松迹象。需求方面,夏季用电高峰来临,下游电厂存季节性补库动能,基本面对价格仍有支撑,但政策调控风险加大,供需局面改善将压制价格上行空间,短期波动加剧。在旺季需求的推动下,仍有上冲动能,ZC109合约多单持有

操作策略:多单持有

 

金属

基本面/盘面:美国失业金申请人数有所修复以及六月份零售业数据意外好与预期两个 因素今日贵金属价格承压,白银价格表现尤为明显。美国失业金申请人数在六月各州提高失业金 申领门槛的政策中向好,美国就业市场在逐渐恢复当中。同时零售业数据超预期转好,主要体现 在服务业的增长,在疫苗接种率逐步提高的前提下,美国服务业大规模开放,进而刺激零售业数 据增长。经济数据向好给美元提供上涨动力,贵金属价格承压。

操作策略:可逢高布局空单,建议区间操作为 主,可做多金银比。

 

白银

外盘/基本面:通胀风险短期内利好白银,但工业属性在近期未完全凸显,走势趋近黄金。

操作策略:观望

联系方式:

农产品、黑色咨询:021-60212719

能化、金属咨询:  021-60212719

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作者:恒泰期货

公众号:恒泰期货股份有限公司

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发布时间:2021-07-23 08:34:24

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