/ Beta财富管理_「基金市场周报」权益市场整体回调,各类基金均录得负收益,新发基金数量大幅增加20210705

Beta财富管理_「基金市场周报」权益市场整体回调,各类基金均录得负收益,新发基金数量大幅增加20210705

由BETA研究发表于2021-07-06 11:35:56




主要结论


  • 权益市场整体回调,行业指数多数收跌 

上周(06.28-07.02)A股主要指数悉数收跌,其中,创业板指跌幅最大。从市场风格来看,成长持续领先价值、小盘股表现相对占优。行业方面,仅电气设备、纺织服装、商业贸易和农林牧渔行业实现正收益;国防军工、采掘、非银金融上周收益垫底。

 

  •  各类基金均录得负收益,偏股型和指数型基金垫底


上周各类型基金均录得负收益。其中,偏债型基金微跌0.05%,在各类基金中表现相对占优;受益于美国股市上扬,QDII基金小幅下跌0.33%,周涨幅排名靠前。偏股型基金和指数型基金涨幅分别为-1.02%、-1.63%,正收益占比不足四分之一。

 

  • 投资者情绪回落,基金整体仓位下降


上周A股投资者情绪指数和基金整体仓位均下降。值得一提的是,虽然权益市场调整较大,但上周新发基金数量较上上周大幅增加,新发基金市场热度有增无减。

 

  • 一周热点:6只战略配售基金3年期满,回报最高的为24.53%


近日,6只战略配售基金结束封闭期运作,进入为期约一个月的转型过渡期。3年前,这6只战略配售基金创下超千亿的认购记录。然而,从成立以来收益来看,这6只战配配售基金中,回报最高的为24.53%,而最低的仅有10.55%,大幅跑输同期沪深300指数(52.16%)。

 



市场回顾


市场回顾:股票市场表现


国内股市上周A股主要指数悉数收跌。具体来看,创业板指小幅下跌0.41%,上证指数周内下跌2.46%,沪深300指数下跌3.03%,在三大指数中跌幅最大;从市场风格来看,成长持续领先价值、小盘股表现相对占优。行业方面,申万一级行业指数中,仅电气设备(2.04%)、纺织服装(1.46%)、商业贸易(0.71%)和农林牧渔(0.04%)实现正收益;国防军工(-7.41%)、采掘(-6.86%)、非银金融(-6.82%)垫底。

 

海外股市:上周恒生指数下跌3.34%,标普500指数和纳斯达克指数分别上涨1.67%、1.94%。美国6月就业数据好于预期,就业市场加速复苏刺激美国股市上涨。其中,标普500指数触及新高,已连续7个交易日上涨。

  


 

市场回顾:各类基金表现


各类基金收益:上周各类型基金均录得负收益。其中,偏债型基金微跌0.05%,在各类基金中表现相对占优;受益于美国股市上扬,QDII基金小幅下跌0.33%,周涨幅排名靠前。偏股型基金和指数型基金涨幅分别为-1.02%、-1.63%,正收益占比不足四分之一。

 


市场回顾:权益ETF表现


权益ETF表现:上周新能车、低碳环保、半导体芯片、光伏、农业养殖ETF平均净值涨幅市场领先。从最近四周份额变化来看,新能车、半导体芯片、光伏ETF遭遇资金流出。低碳环保ETF总体份额在17亿份上下波动。农业养殖ETF总体份额有上升趋势。

 


值得一提的是,由于猪周期等因素的影响,农林牧渔板块今年以来下跌9.33%,跑输同期上证指数(1.32%)。上周,生猪价格触底反弹,猪肉消费需求增强,农林牧渔板块或有企稳回升迹象。

 



市场情绪


市场情绪:投资者情绪指数


上周A股投资者情绪下降:7月2日投资者情绪收于1.16,较6月18日下降0.0423。



市场情绪:基金仓位


上周市场整体基金仓位下降:市场整体基金上周五平均仓位为78.16%,较6月25日估计值下降2.83个百分点。其中,偏股混合型基金平均仓位为76.13%,普通股票型基金平均仓位为80.34%。

 




基金热点


6只战略配售基金3年期满,回报最高的为24.53%


近日,6只于2018年7月5日成立的战略配售基金结束封闭期运作,进入为期约一个月的转型过渡期。3年前,出于对独角兽企业战略配售的期待,投资者积极认购这6只战略配售基金,创下超千亿的认购记录。然而,从成立以来收益来看,这6只战配配售基金中,回报最高的为24.53%,而最低的仅有10.55%,大幅跑输同期沪深300指数(52.16%)。



值得一提的是,虽然这6只基金的收益不如预期,但是结合基金成立以来最大回撤率来看,它们回撤最大的仅为6.44%,最小的为2.45%,风险收益特征更加接近“固收+”产品。




本周新发基金盘点


本周全市场拟新发行基金一共85只(同一基金不同份额只展示一只),发行数量较上周接近翻倍。其中,偏股型基金有38只,偏债型基金有24只,指数型基金有21只,新型封闭偏股型基金有2只,下表为近期部分新发基金。

 




重点关注基金



易方达产业升级一年封闭运作混合A(011822)


基金投资组合:基金业绩比较基准为中证800指数收益率×65%+中证港股通综合指数收益率×20%+中债总指数收益率×15%。基金投资目标为在控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。

 

基金经理祁禾擅长选股、擅长择时、目前高弹性,投资年限3.52年,生涯年化回报率25.71%,而同期大盘只有2.05%。祁禾拥有能源和环保领域的教育背景,对碳中和、智能制造等领域有深刻洞见。其代表性基金产品为易方达环保主题灵活配置混合,自2017年12月以来,取得了206.97%的任职回报,在2656只同类基金中排名第59名,竞争力较强。

 

祁禾盈利能力:祁禾管理的基金,在过去3000点以下的任一交易日购买并持有两年平均100.00%正收益,持有两年平均收益率119.21%,最高收益率达182.21%。

 

图7 基金经理祁禾盈利能力

数据来源:BETA理财师APP

 

祁禾投资风格:在上涨行情进攻能力强,在震荡行情守城能力弱,在下跌行情中防御能力强。擅长大类资产配置,股债配置灵活度强。

 

图8 基金经理祁禾投资风格

数据来源:BETA理财师APP




配置建议



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作者:BETA研究

公众号:Beta财富管理

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发布时间:2021-07-06 11:35:56

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