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财经旗舰_2021.07.21大A股三惨兄弟还有救么?

由刘鹏程SaiL发表于2021-07-21 23:28:35


文 Ι 刘鹏程Sai.L

公众号 Ι caijingqijian1818


今年春节之后,银行、保险和地产三大行业走势不佳,

尤其是在最近新能车、芯片半导体等行业的映衬下,被大家冠以三惨兄弟的名号,

那么三惨兄弟到底惨到什么程度,传统价值投资者比较偏爱的三惨兄弟还有机会翻身么?

我们先看市场最基础的参照指数——沪深300,

沪深300指数从元旦到现在微跌一点,但从春节前后的高点到现在跌幅较大。

而同期的银行指数表现其实并不算很惨,从元旦至今银行指数还是有涨幅的,

而从春节前后的高点到现在,跌幅也明显小于沪深300指数,

而银行股当中比较有代表性的招商银行和平安银行这种,

还在5月底6月初的时候创出过阶段新高,但是新高之后的走势比较惨烈,

在上证指数于3500——3600区间震荡的过程当下一路下滑,

再被近期强势行业以衬托,显得异常的低迷。

如果说银行只是因为最近一个多月走势不佳,给大家留下的印象导致被误认为“很惨”的话,

那同属金融行业的保险是实打实的真惨,不仅春节时没随全市场刷新高点,

在春节前后很多行业都随大盘刷了一下短期新高的时候,

自己搞出了一个经典的高位反弹被均线反扣的负面技术形态,

而且最近跌到比去年7月份阶段性上涨行情启动之前还低的位置上,

最让投资者头疼的是,整个下滑过程丝般顺滑,几乎没有什么抵抗。

尤其是行业内的第一大权重股——中国平安,归母净利润1430亿的情况下,

跌出了一个ST平安的名号来,相比去年年底的高点,都快逼近腰斩了,

AB股总市值排队已经跌出了沪深两市前十名的行列,

而就在这半年内,年度净利润61亿的宁德时代冲上AB股总市值排行榜第二位,

以至于死扛中国平安的投资者发出终极疑问:人家赚的钱是钱,平安赚的钱是纸么?

再看看房地产指数,房地产指数虽然这半年多跌幅大于沪深300,

但实际上,目前的点位和年初时的那个低点相比,跌幅并不算特别大,

因为本来就已经低到尘埃里了,再低也没有太大空间可低了,

同时房地产指数明显被中期均线持续压制,一直被按在地板上摩擦,

仅有的几次反弹,也是刚好回到中期均线附近就回落了。

而行业内最具代表性的公司,万科A的股价也和平安有一拼,跌上加跌。

其实从复盘结果来看,除了保险指数是真的惨不忍睹之外,

银行行业指数和房地产的行业指数实际上并没有比沪深300这个比较基准惨太多,

但是由于绝大多数投资者在三惨兄弟的持仓上,

主要选择了行业头部的招商银行、中国平安和万科A,

这些代表性的头部公司股价的持续下跌,尤其是超出行业指数跌幅的猛烈下跌之下,

给投资者留下的印象就是这三个行业已经是“惨中惨”,跌得快要被开除“股籍”了。

在三惨兄弟,尤其是三惨兄弟当中的行业头部个股惨烈下跌的过程当中,

不少传统型价值投资者选择了坚守甚至是补仓,

还有一部分传统价值投资者选择了在中途抄底,

最近三惨兄弟走成这个样子,很多传统价值投资者濒临崩溃,

不仅对自己的选择产生了强烈质疑,甚至动摇了对价值投资的信仰。

今天由于篇幅的原因,我们只能先把三惨兄弟最近大半年的走势做个集中的汇总复盘,

至于为什么三惨兄弟搞成这个样子,行业逻辑和投资价值到底能不能使其翻盘,

我们会在明天的更新当中集中讲一下我自己的想法。

最后稍微说几句今天盘面情况的事,

今天新能源相关产业链和芯片半导体又一次强势出击,

科创50指数大涨了近3%,上证指数也有一次和3500关键警戒线拉开一点安全距离,

还记得我们之前更新当中说的,我们推测近期市场可能出现的一个套路,

就是市场主力资金前期潜伏双创50范围内的个股,近期累计涨幅比较大的情况下,

直接倒手卖给普通投资者变现已经变得比较困难了,

但是最近双创50基金发售火爆,各大基金公司即将带着募集来的百亿级别资金建仓,

而且指数基金建仓对成本并不是很敏感,主要追求追逐效果,

这样一来,不排除双创50范围内个股短期飙涨是为了拉高价格等基金建仓期出货。

最近双创50基金都完成了募集,逐步开始进入建仓期,

所以大家也对这种可能会发生的套路有一定心理准备,

不排除双创50指数基金建仓期完毕之后,重蹈年初大消费基金的覆辙。

科创50指数最近频繁高位巨震,单日大涨的情况下成交量仅有前期峰值的一半,

日线级别MACD已经略有背离迹象,技术方面的负面信号略多,大家尽量不要追涨。

之前我们在1350以下的时候比较强调科创50的长期潜力和缺芯可能带来的躁动,

但目前科创50运行到这个阶段,长期潜力还在,但中短期风险也比较明显,

在科创50上浮盈比较多的投资者在中期趋势没有破位之前还可以持股观望一下,

但之前没有参与,手里没有浮盈作为安全垫的投资者近期尽量不要重仓追涨。

END

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作者:刘鹏程SaiL

公众号:财经旗舰

原文链接:http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzI1NzAwNzY4OQ==&mid=2649454276&idx=1&sn=03186829079bb655f5dac56dc10f8ccc&chksm=f201dfe2c57656f44eb36cc8682ffef5e01b124cfdde37782c93d2268ed17e7b8b21c6836882&scene=0&xtrack=1#rd

发布时间:2021-07-21 23:28:35

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