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恒泰期货股份有限公司_【恒泰早报】7月21日恒泰期货交易策略

由恒泰期货发表于2021-07-21 08:30:40




宏观要闻

河南省遭遇极端强降雨,郑州市多个国家级气象观测站日降雨量突破有气象记录以来历史极值。根据《国家防汛抗旱应急预案》有关规定,国家防总决定于7月21日3时将防汛Ⅲ级应急响应提升至Ⅱ级。按照《河南省水利厅水旱灾害防御应急预案》有关规定,河南省水利厅决定于7月21日02时30分起,将水旱灾害防御II级应急响应提升为I级应急响应。

7月1年期LPR报3.85%,5年期以上品种报4.65%,已经连续15个月不变。但市场分析认为,即便此次LPR未作调整,也并不意味着接下来几个月依然会按兵不动,全面降准叠加银行存款报价机制改革,正为LPR下行积蓄动能。央行7月20日开展100亿元7天期逆回购操作,完全对冲到期量。

1-6月份,全国地方已发行新增地方政府债券1.48万亿元,其中一般债券4656亿元、专项债券1.01万亿元。而2021年全年新增地方债规模为4.47万亿元,包括一般债券8200亿元、专项债券3.65万亿元,这意味着上半年发行进度仅为三分之一,下半年还有近3万亿元新增地方债待发。

1—6月,全国工业用电量同比增长16.5%,增速同比提高18.9个百分点。从南方电网公司获悉:广东、广西、云南、贵州、海南等南方五省区上半年全社会用电量达6900亿千瓦时,同比增长20.4%,增速创历史同期新高。其中,广东全社会用电量达3643亿千瓦时,同比增长22.9%。

我国三孩生育政策配套支持措施发布,目标是到2025年,生育、养育、教育成本显著降低。措施明确,我国将取消社会抚养费等制约措施,清理和废止相关处罚规定,将入户、入学、入职等与个人生育情况全面脱钩;完善生育休假与生育保险制度,加强税收、住房等支持政策,推动将3岁以下婴幼儿照护费用纳入个人所得税专项附加扣除。

南京通报禄口国际机场新冠病毒检出阳性情况:截至20日下午6时,已出结果中检测阳性9份,其他样品正在检测中。江苏省委书记娄勤俭作出批示,强调要抓紧开展溯源工作,查清病毒传播途径,加大检测和排查力度,坚决防止疫情扩散蔓延。

农业农村部:预计未来一段时间猪肉市场供需总体平衡,养猪高利润阶段已经结束,养猪场户不要再以投机心态来安排生产;下一步将努力巩固生猪生产恢复成果,加快建立稳定生猪产能的调控机制,促进生猪产业高质量发展。农业农村部:玉米受生猪产能恢复的影响,去年下半年以来价格上涨幅度较大;今年秋粮收获前我国玉米市场供给有保障,价格高位趋稳的可能性较大,但也要防范国际粮价大幅波动带来的传导影响。

因美国新冠疫情持续,美国卫生与公众服务部当地时间7月19日宣布将继续延长“公共卫生紧急状态”,该决定将于20日开始生效并将持续90天。自2020年1月以来,美国一直处于“公共卫生紧急状态”中。官员表示,因该状态与各州及地方获得与疫情相关的资源以及援助金密切相关,紧急状态将有可能持续到2021年年底。

当地时间20日,法国卫生部长韦兰发出警告,法国过去24小时新增新冠肺炎确诊病例18000例,比上周同期的少于7000人上涨了约150%。他认为这次关于德尔塔毒株的疫情上升速度前所未有。据伊朗卫生部20日公布的数据,该国较前一日新增新冠确诊病例27444例,创疫情暴发以来最高纪录,累计确诊3576148例。数据显示,伊朗20日新增新冠死亡病例250例,累计死亡87624例。

世界气象组织(WMO)全球大气观测计划(GAW)站网观测到全球大气中二氧化碳浓度在2019年突破410ppm,显示全球大气平均二氧化碳浓度上升到过去80万年以来的新高。位于中国青海瓦里关的欧亚大陆唯一的GAW全球本底站观测到大气二氧化碳浓度在2019年也达到411.4ppm,是自1990年我国在瓦里关开始全球大气温室气体观测以来的最高值。

 

今日经济数据及事件前瞻

时间    数据&事件

07:50 日本央行公布货币政策会议纪要
22:30 美国至7月16日当周EIA原油库存


金融期货

股指期货:IF2108,IH2108,IC2108

A股缩量整理,交投相对清淡,动力电池、氢能源、芯片、LED概念股活跃,化工、银行、钢铁、网络安全等板块跌幅靠前。上证指数收跌0.07%报3536.79点,创业板指涨0.41%。两市合计成交额回落至不足万亿;北向资金实际净买入30.64亿元,恒瑞医药、复星医药获追捧。
   整体上看,海外新冠疫情抬头,欧美股市大幅下挫后止跌反弹;国内异常天气导致部分地区受灾,LPR利率维持不变,两市成交不足万亿,北上资金小幅流入,市场仍处震荡格局,观望

操作策略:单边方面,观望;套利方面,多IC空IF;期权方面,卖出宽跨

 

农产品板块

豆粕

基本面/盘面:20日,美元指数走强,天气炎热,前市CBOT豆价14.45美元。后市总体思路:预计13.5–15.5美元震荡。2109油粕比2.423,油粕比震荡,油粕比2-3.区间运行。20日张家港现货前市报价3680。

操作建议:豆粕   观望

 

豆油

基本面/盘面:20日,CBOT豆价震荡, 后市预计13.5–15.5美元震荡.19日8月合约期价报收14.45美元。2109油粕比2.423,油粕比2.-3区间运行。20日张家港现货前市报价9600。

操作建议:豆油  观望

 

鸡蛋

基本面/盘面:鸡蛋2109合约期价震荡行情。7月20日 全国产区鸡蛋报价平稳,河南漯河产区报4.3元/斤,上扬近0.0元/斤。近期鸡蛋现货价格有所走强,鸡蛋远月期价震荡。

操作策略:鸡蛋  空配

 

红枣

基本面/盘面:红枣远月疲弱,反弹试空策略,9800压力巨大。

操作策略:红枣  观望

 

玉米

基本面/盘面: 近期市场利空情绪减弱,渠道粮商受成本支撑,挺价销售,玉米价格止跌企稳。供给方面在进口和国内小麦等谷物大量流入饲企背景下,玉米产需缺口被填补;需求面主要受到生猪产能恢复带来的能量原料需求大增,而深加工企业需求不佳。整体来看,玉米供需处于紧平衡状态,预计7-9月玉米价格或将震荡偏强。

操作策略:玉米,9-1正套

 

苹果

基本面/盘面:产区库存富士交易不温不火,果农出货普遍着急,货客商采购积极性不高,多是按需挑拣补货为主,货源消耗速度缓慢。目前山东冷库库容比为 30%左右,其他副产区库存购销果基本在本月结束。新果方面,根据气象预报显示,未来半个月内产区无恶劣天气,今年苹果减仓可能性较小。短期来看苹果主力合约大幅上涨或下跌概率不大。

操作策略:苹果,可在区间内进行高抛低吸操作。

 

生猪

基本面/盘面:据农业农村部监测数据显示,存栏方面,连续20个月增长,目前母猪存栏已经恢复至疫情水平,生猪整体存栏水平也已基本恢复至2017年年水平。猪价在二季度大幅下跌,三季度继续下行概率不大,但长期来看,猪价仍在寻底过程之中。

操作策略:逢高做空

 

棉花

基本面/盘面:期棉纺织品购销情况一般,下游正在缓慢累库,企业对棉花的采购放缓,棉花工业库存偏高。不过中长期来看,全球经济复苏及中国经济运行态势良好,需求前景和商业库存下行的预期下,价格重心向上趋势。同时未来产区天气将成为主要炒作因素。

操作策略:建议逢低做多。


黑色金属

螺纹

基本面/盘面:近日螺纹表现偏强,整体震荡上行。江苏限产消息再次给市场带来扰动,限产预期加强。在压产预期下,钢材存在中长期支撑,但不宜追高,宜待回调后买入

操作策略:回调买入

 

热卷

基本面/盘面:不时传出的限产消息扰动市场,限产预期持续存在。消费仍处淡季中,6月家电产量数据总体表现不佳,拖累热卷需求预期,但卷螺价差仍高位运行。粗钢压产继续提供中长期支撑,但不宜追高。

操作策略:回调买入

 

铁矿

基本面/盘面:当前上行压力较大,一方面来源于政策,一方面源于缺乏资金推动,同时需求端,安徽、甘肃、江苏等地要求全年产量不超2020年,后期限产范围或扩大,原料端边际需求有减弱预期;矿价上行压力较大。

操作策略:震荡思路对待

 

焦炭

基本面/盘面:中央第一生态环境保护督察组对山西省开展了第二轮生态环境保护督察,对焦炭供给造成扰动。需求方面,部分钢厂减产预期较强,多空因素交织下,双焦近期震荡为主。

操作策略:震荡思路对待

 

动力煤

基本面/盘面:基本面上看,煤炭目前供需依旧处于偏紧格局,但中期存边际宽松趋势。供给方面,上游煤炭产地产能释放存在宽松迹象。需求方面,夏季用电高峰来临,下游电厂存季节性补库动能,基本面对价格仍有支撑,但政策调控风险加大,供需局面改善将压制价格上行空间,短期波动加剧。在国内降准和旺季需求的推动下,仍有上冲动能,ZC109合约多单持有

操作策略:多单持有

 

金属

黄金

基本面/盘面:美国失业金申请人数有所修复以及六月份零售业数据意外好与预期两个 因素今日贵金属价格承压,白银价格表现尤为明显。美国失业金申请人数在六月各州提高失业金 申领门槛的政策中向好,美国就业市场在逐渐恢复当中。同时零售业数据超预期转好,主要体现 在服务业的增长,在疫苗接种率逐步提高的前提下,美国服务业大规模开放,进而刺激零售业数 据增长。经济数据向好给美元提供上涨动力,贵金属价格承压。

操作策略:可逢高布局空单,建议区间操作为 主,可做多金银比。

 

白银

外盘/基本面:通胀风险短期内利好白银,但工业属性在近期未完全凸显,走势趋近黄金。

操作策略:观望

联系方式:

农产品、黑色咨询:021-60212719

能化、金属咨询:  021-60212719

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作者:恒泰期货

公众号:恒泰期货股份有限公司

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发布时间:2021-07-21 08:30:40

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