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恒泰期货股份有限公司_【恒泰早报】7月19日恒泰期货交易策略

由恒泰期货发表于2021-07-19 09:22:07




宏观要闻

工信部新闻发言人介绍2021年上半年工业和信息化发展情况。上半年工业经济持续稳定恢复,主要指标增势平稳。工业生产较快增长,上半年全国规模以上工业增加值同比增长15.9%,两年平均增长7.0%;制造业增加值同比增长17.1%,两年平均增长7.5%。增速快于整体工业。

中钢协执行会长何文波表示,钢铁行业已初步完成《钢铁行业碳达峰实施方案》初稿,基本明确行业达峰路径、重点任务及降碳潜力,正继续征求各方意见。截至目前,全国237家企业约6.5亿吨粗钢产能已完成或正实施超低排放改造,占全国粗钢产能61%左右。上半年我国粗钢产量达56333万吨,同比增长11.8%;其中,6月粗钢产量9388万吨,增长1.5%。下半年粗钢减产已成业内共识。机构监测数据显示,重点钢企粗钢日均产量已连续两旬下降,7月上旬粗钢日均产量接近去年同期水平。

华储网公告,将于7月21日进行2021年第三次中央储备冻猪肉收储,本次挂牌竞价交易2万吨。

矿业巨头力拓二季度铁矿石产量为7590万吨,同比下降9%,发运量为7630万吨,同比下降12%,铝土矿产量为1370万吨,同比减少6%。公司预计全年铁矿石发货量将处于3.25亿吨-3.4亿吨指导目标的低区间。

美国6月零售销售环比意外增长0.6%,因商品需求依然强劲,提振二季经济增长加速的预期。5月份数据向下修正为下降1.7%。不包括汽车,6月份零售增长1.3%。美国7月密歇根大学消费者信心指数初值意外下降至80.8,并创五个新低,因对物价上涨的日益担忧导致大件商品的购买条件急剧恶化。消费者对未来一年通胀率的预估达到4.8%,为2008年8月以来最高。

欧元区6月份CPI终值同比上升1.9%,环比上升0.3%,符合预期及初值。6月份核心CPI同比上升0.9%。

欧佩克+发布声明,同意上调多个成员国减产基线,并将现有减产协议延长至2022年年底。欧佩克+同意从8月起每月将总产量上调日均40万桶,以缓解当前市场紧张状况。根据协议,阿联酋新的原油减产基线华储网公告,将于7月21日进行2021年第三次中央储备冻猪肉收储,本次挂牌竞价交易2万吨。为350万桶/日,沙特和俄罗斯基准线均将从1100万桶/日调整至1150万桶/日。基线调整协议将于2022年5月开始生效。欧佩克+争取在2022年9月之前,在市场条件允许情况下结束580万桶/日减产规模。

德国受洪灾影响的州已扩大到四个,洪灾造成的死亡人数上升到157人,另有670人受伤,还有大量人员失踪。德国总统施泰因迈尔称,此次洪灾是一场巨大的悲剧,预计灾区重建资金将达数十亿欧元。

IHS Markit数据显示,由于今年众多美国页岩油开采商在55美元/桶附近卖出套保,随着油价突破70美元/桶,其套保期货端头寸上半年就遭受约75亿美元损失。若下半年油价维持在75美元/桶水准,今年套保期货端头寸损失将高达约200亿美元。


今日经济数据及事件前瞻

时间    数据&事件

22:00  美国7月NAHB房产市场指数


金融期货

股指期货:IF2108,IH2108,IC2108

上周五,A股低开低走,动力电池、医疗板块深度回调,大消费不振;军工、煤炭、充电桩板块逆市走强。上证指数收跌0.71%报3539.3点,创业板指跌2.96%。两市成交额连续12个交易日超万亿;主力资金净流出325.84亿元,新能源龙头连遭抛售。北向资金实际净卖出41.44亿元,宁德时代、隆基股份、贵州茅台分别遭净卖出9.58亿元、7.02亿元、6.82亿元;复星医药获净买入7.92亿元
   整体上看,美联储为宽松政策辩护,美股延续偏弱震荡;国内宏观数据发布,经济延续复苏节奏,两市成交维持高位,北上资金持续性有待观察,市场仍处震荡格局,观望

操作策略:单边方面,观望;套利方面,多IC空IF;期权方面,卖出宽跨


农产品板块

豆粕

基本面/盘面:16日,美元指数走强,天气炎热,前市CBOT豆价14.5美元。后市总体思路:预计13.5–15.5美元震荡。2109油粕比2.43,油粕比震荡,油粕比2-3.区间运行。16日张家港现货前市报价3640。

操作建议:豆粕   做空


豆油

基本面/盘面:16日,CBOT豆价震荡, 后市预计13.5–15.5美元震荡.16日8月合约期价报收14.5美元。2109油粕比2.43,油粕比2.-3区间运行。16日张家港现货前市报价9600。

操作建议:豆油  做空


鸡蛋

基本面/盘面:鸡蛋2109合约期价震荡行情。7月16日 全国产区鸡蛋报价平稳,河南漯河产区报4.3元/斤,上扬近0.0元/斤。近期鸡蛋现货价格有所走强,鸡蛋远月期价震荡。

操作策略:鸡蛋  空配


红枣

基本面/盘面:红枣远月疲弱,反弹试空策略,9300压力巨大。

操作策略:红枣  做空


玉米

基本面/盘面: 近期市场利空情绪减弱,渠道粮商受成本支撑,挺价销售,玉米价格止跌企稳。供给方面在进口和国内小麦等谷物大量流入饲企背景下,玉米产需缺口被填补;需求面主要受到生猪产能恢复带来的能量原料需求大增,而深加工企业需求不佳。整体来看,玉米供需处于紧平衡状态,预计7-9月玉米价格或将震荡偏强。

操作策略:玉米,9-1正套


苹果

基本面/盘面:产区库存富士交易不温不火,果农出货普遍着急,货客商采购积极性不高,多是按需挑拣补货为主,货源消耗速度缓慢。目前山东冷库库容比为 30%左右,其他副产区库存购销果基本在本月结束。新果方面,根据气象预报显示,未来半个月内产区无恶劣天气,今年苹果减仓可能性较小。短期来看苹果主力合约大幅上涨或下跌概率不大。

操作策略:苹果,可在区间内进行高抛低吸操作。


生猪

基本面/盘面:据农业农村部监测数据显示,存栏方面,连续20个月增长,目前母猪存栏已经恢复至疫情水平,生猪整体存栏水平也已基本恢复至2017年年水平。猪价在二季度大幅下跌,三季度继续下行概率不大,但长期来看,猪价仍在寻底过程之中。

操作策略:逢高做空


棉花

基本面/盘面:期棉纺织品购销情况一般,下游正在缓慢累库,企业对棉花的采购放缓,棉花工业库存偏高。不过中长期来看,全球经济复苏及中国经济运行态势良好,需求前景和商业库存下行的预期下,价格重心向上趋势。同时未来产区天气将成为主要炒作因素。

操作策略:建议逢低做多。


黑色金属

螺纹

基本面/盘面:昨日螺纹高位震荡,变化不大,表现弱于炉料。本周螺纹产量继续回升,但幅度有限,仍明显低于7.1之前,限产压力持续体现。在压产预期下,钢材存在中长期支撑,但不宜追高,宜待回调后买入

操作策略:回调买入


热卷

基本面/盘面:本周热卷产量小幅回升,仍明显低于7.1之前。表观消费仍然小降,弱于螺纹。粗钢压产继续提供支撑,但不宜追高。

操作策略:回调买入


铁矿

基本面/盘面:上行存政策压力,同时也缺少资金推动,下方有基本面支撑,短期震荡运行。

操作策略:震荡思路对待


焦炭

基本面/盘面:低库存叠加期货盘面贴水,对近月合约具有支撑,但同时粗钢产量压减对未来需求减弱,在多空因素交织下,09合约震荡为主。

操作策略:震荡思路对待


动力煤

基本面/盘面:基本面上看,煤炭目前供需依旧处于偏紧格局,但中期存边际宽松趋势。供给方面,上游煤炭产地产能释放存在宽松迹象。需求方面,夏季用电高峰来临,下游电厂存季节性补库动能,基本面对价格仍有支撑,但政策调控风险加大,供需局面改善将压制价格上行空间,短期波动加剧。在国内降准和旺季需求的推动下,仍有上冲动能,ZC109合约多单持有

操作策略:多单持有


金属

黄金

基本面/盘面:美国CPI指数再创13年新高,录得5.4%高位。市场对于美联储加息的预测节点前提,贵金属承压。但作为黄金避险保值的属性,处于高位的CPI对于贵金属价格有提振作用。贵金属维持宽幅震荡

操作策略:可逢高布局空单,建议区间操作为 主。


白银

外盘/基本面:通胀风险短期内利好白银,但工业属性在近期未完全凸显,走势趋近黄金。

操作策略:观望

联系方式:

农产品、黑色咨询:021-60212719

能化、金属咨询:  021-60212719

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作者:恒泰期货

公众号:恒泰期货股份有限公司

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发布时间:2021-07-19 09:22:07

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