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天辰视野_两件要事!

由天辰发表于2021-07-18 16:06:17

周末消息面上倒是很平静,资本市场主要关注两件事情

1、周五美股集体下跌,外围是否有变故?

2、周五新能源集体大跌,行情是不是就此终结?

我就说说我的看法。

第一件事情,美股下跌只是表象,市场真正关注的是美联储是不是准备退出QE

本周美联储主席鲍威尔连续做了两场听证会,都是信誓旦旦地坚持两个观点

1、通胀未来几个月会继续上行,但不会持续

2、尚未到退出QE的时候

市场原本已经接受了鲍威尔的安抚,不过周五传出消息,白宫表示关注不断上行的通胀。看上去,白宫挺关心通胀,市场担心白宫会施压美联储对通胀做出应对。

其实,真正的情况是,美国财长耶伦完全赞同鲍威尔对通胀的观点,并表示美联储做的很好。

何况,只要细究一下,就知道现在鲍威尔完全跟白宫穿一条裤子。按任期,明年2月鲍威尔第一任任期就要结束,白宫现在正在讨论鲍威尔的连任问题,鲍威尔讨好白宫还不及,怎会逆白宫意思行事。所以,鲍威尔的发言,很大程度就是白宫的意思

再看白宫。拜登当下一大要务,就是推进大规模基建计划。这话好说,但是实施是需要钱的,钱靠征税是没戏了,还需要美联储来出,这关口白宫怎会舍得让美联储收紧货币。

所以,白宫的发言,更多就是走个形式,更像是官僚行为, 事后万一出事好推责,但并不会对美联储产生任何影响。

只要美联储没有收水动作,美股不至于出大风险。

至于美股和A股的关系,很多辰友还不清楚,我再解释一下,两者之间的一大纽带,就是北上资金

北上资金因为主攻抱团股,通过这几年的买买买,对A股抱团股已经有很大的定价权。美股的大幅波动会影响北上资金的流向,北上资金的动向会直接影响抱团股,而抱团股是A股的权重股,则会直接影响A股的波动,美股与A股就是这样产生愈发紧密的关联。

按理说,内资的力量还是远大于外资,若内资足够强硬,弱化北上资金的冲击,完全是可以做到的。不过内资多是追求短期收益,没有绝对把握,他们才不会选择硬抗,反而会选择跟风操作,从而放大股市的波动。

所以,美股一旦出现大波动,还是需关注的。

回到当下,还有一个更严峻的问题,就是A股内部矛盾始终未能得到很好的解决,简单来说,就是缺乏一个强有劲的主线板块。文章开头的第二件事也跟此有关。

回顾今天上半年的行情,大致分为以下三个阶段:

1-2月,基金发行潮下,抱团股的集体狂欢

2-3月,货币收紧担忧下,抱团股集体暴跌

3-7月,高景气抱团股作为主线板块出现,先是医美CXO为首的医疗股,后是锂电为首的新能源。

随着修复的展开,作为主线板块的高景气度抱团股纷纷逼近2月新高,按理说,行情就该告一段落。

结果,央妈送了神助攻,超预期的全面降准。

于是,当下的市场矛盾变得愈发尖锐:

一方面是大环境的转向,流动性预期转向,由之前的流动性收紧担忧,向流动性适度宽松转变。

另一方面是主线板块愈发乏力。高景气度抱团股估值已经逼近甚至超过2月份,若继续硬拔,行情的稳定性会越差。

市场该何去何从,再次摆在市场的面前。更准确的说是,市场该选择什么主线,来展开下一段行情

老辰友会发现,这个问题贯穿今年的整个行情,而这个问题显然不好回答,今年折戟的大佬们,比如坤神,无非就是答错了该问题。

我个人的观点是:高景气度抱团股仍会作为主线,撑起下一段行情,尤其是锂电和光伏。

原因很简单,环顾A股各板块,没有比他们短期景气度明确,中长期空间广阔的板块了,何况下半年新能车有金九银十,光伏有抢装潮。

若资金看多未来行情,不做他们,做谁?

当然,要是资金集体看空未来行情,那锂电目前的高估值则会成为其杀跌的最佳理由。不过,目前来看,并无此迹象,多头依旧占上风。

……

周五无操作。光伏和锂电均是大跌,算是吃了一口大面。不过锂电趋势还保持不错,光伏的基本面逻辑不变,我还是选择拿着,除非大环境出问题了。

只要大环境不出问题,锂电和光伏的回调,只会是更好的上车机会。

至于大环境,简单的就看三条警戒线,很多辰友之前没看过,我就再贴一下,就是下面三条红线。
只要不跌破,大环境就没问题。

就这。

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作者:天辰

公众号:天辰视野

原文链接:http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzI2Njk1OTg4OQ==&mid=2247495347&idx=1&sn=7a43e7f9ab6724bf4fc20814c7a9e8c5&chksm=ea8483cdddf30adb9a96338ce91107a09b298b487417900b7472998ff845814ac7f070c9fea1&scene=0&xtrack=1#rd

发布时间:2021-07-18 16:06:17

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