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大陆期货研究所_【大陆每日品种报告汇总20210716】

由大陆期货研究所发表于2021-07-16 09:18:23

股指:
昨日沪深两市整体强势反弹,截至收盘,上证综指上涨1.02%报收3564.59点,深证成指上涨0.75报收15169.33点,创业板指上涨1.40%报收3537.39点,两市成交合计11717亿元,北上资金暂停净流入123.98亿元。申万一级28个行业跌多涨少,其中纺织服装、交通运输、汽车跌幅靠前而钢铁、有色、电气设备涨幅靠前,板块上金融板块强势反弹护盘效应明显,中报效应清晰,同时午后稀土永磁、光伏、钢铁板块再度强势拉升。
短期来看,继上周国常会提及适时降准之后央行正式于上周五落地全面降准0.5个百分点,客观上降准方式超市场预期,而对流动性的边际宽松效果低于市场预期,不可否认的是情绪上仍然利多股市,前期股市下行主要是对晚间鲍威尔讲话超预期转鹰的提前应对,目前来看风险不大,现券主要参考高景气、中报遇喜以及低估值板块。

油脂油料:
目前报告的情况相对中性,市场继续延续之前的炒作方向,大豆的供应短缺在美国新季大豆收获前应该是持续存在,棕榈油这边受到疫情的影响也产量受到影响,所以整体油脂三季度偏多大方向不变。

原油:
下周来看,油市不确定因素较多,但大概率将延续弱势调整行情。虽然沙特和阿联酋关于减产基准达成部分协商,但因为伊拉克搅局,最后是否调整以及调整幅度均没有正式谈判,油市存在反复性。目前美国原油库存虽然出现下降,但精炼油和馏分油出现增加表明终端需求开始出现弱化,且美国原油产量近两周增幅较大。因此,虽然利空因素占据主导,但核心的减产没有落地之前,油市难以走出单边趋势,只能在调整中静待方向。

甲醇:
本周主产区企业签单较为顺利且整体库存压力不大,下周出货重心存窄幅上移可能。成本支撑,内地甲醇市场低价出货意愿降低。下周内地甲醇市场或延续区间震荡走势,局部地区有望小幅上推,但受部分甲醇制烯烃降负运行或检修等消息影响,下游对高价仍存抵触情绪,所以波动空间有限。近期成本和需求强势博弈,但沿海可流通十分有限且集中,有货者惯性推涨价格,预估短时沿海甲醇市场维持稳中震荡

铜: 

隔夜伦铜开盘9335美元/吨,最高9505美元/吨,最低9311美元/吨,收于9424美元/吨,较上一交易日上涨89.5美元/吨,涨幅0.96%。7月15日LME铜库存222625吨,较上一交易日增加825吨隔夜鲍威尔鸽派言论支撑基本有色金属全线反弹,伦铜日内宽幅震荡,预计今日主要波动区间9300-9500美元/吨。

国内夜盘沪铜主力合约开于68780元/吨,最高69410元/吨,最低68670元/吨,收于69100元/吨,较上一交易日上涨300元/吨,涨幅0.44%,预计下一交易时段主要波动区68000-69500元/吨。

镍:

隔夜伦镍开盘18585美元/吨,最高18810美元/吨,最低18425美元/吨,收于18740美元/吨,上涨155美元/吨,涨幅0.83%。7月15日LME镍库存223872吨,较上一交易日减少1440吨。隔夜鲍威尔鸽派言论支撑基本有色金属全线反弹,伦镍震荡上行。国内夜盘沪镍主力合约开于139080元/吨,最高140200元/吨,最低138620元/吨,收于139920元/吨,较上一交易日上涨470元/吨。

预计下一交易时间段市场分歧仍然较大,维持宽幅震荡走势,伦镍主要运行区间18500-18900美元/吨,沪镍主要波动区间137500-139500元/吨。

铝:

隔夜LME基本金属大多数以红盘报收,其中伦锌锡铅涨幅居前,而伦铝则经过反复震荡最终小幅收跌;当日,伦铝三月开盘于2520.5美元/吨,最高价2538美元/吨,最低价2502.5美元/吨,收盘于2511美元/吨,较前一交易日下跌6美元/吨,跌幅为0.24%;持仓69.8万手,较前一交易日增加5988手。

国内期铝在夜盘时段维持强势,主力合约2108虽以19260元/吨低开,但开盘后单边走升,一度触及19605元/吨近期高位,此后价格小幅回落后暂收于19470元/吨。今日国内铝价会面临冲高回落的压力,盘中关注19400元/吨和19200元/吨的支撑力度,有效则短线反弹延续。预计日盘阶段沪铝主力合约将大致运行于19100-19750元/吨。

锌:

隔夜伦锌开盘于2917美元/吨,最高2979.5美元/吨,最低2916美元/吨,终收于2964美元/吨,较前一交易日上涨48美元/吨或1.65%。隔夜沪锌主力开盘于22080元/吨,最高22255元/吨,最低22070元/吨,收于22190元/吨,较前一交易日上涨60元/吨或0.27%。

美国上周初请失业金人数下降,就业市场稳步改善,基本金属多数翻红。预计日内锌价将偏强震荡。暂看下一交易时段,LME三月期锌价格波动区间2850-3100美元/吨,沪锌主力合约价格区间为21500-23000元/吨。


黑色:

建筑钢材:7月15日,全国31个主要城市20mm三级抗震螺纹钢均价5267元/吨,较上个交易日上涨32元/吨。从成交来看,由于期货高位回落,市场高位资源成交一般,投机性需求减少。消息面上,Mysteel数据显示,由于近期价格上涨,钢厂利润有所好转,部分钢厂恢复生产,整体产量出现回升;市场库存继续增加,总库存止增转降,厂库下降较为明显,建筑钢材表观消费量小幅攀升。短期来看,近期钢价在情绪面带动下震荡上行,供需基本面有所缓和。但当前仍处于消费淡季,价格上涨支撑力略显不足。预计16日国内建筑钢材市场价格或涨势趋缓。
热轧板卷:7月15日,全国24个主要城市4.75mm热轧板卷均价5783元/吨,较上个交易日上涨27元/吨。现货市场心态偏弱,商家报价涨跌互现,交投市场成交氛围一般,下游需求偏弱,但由于限产减产预期较强,对于价格有一定的支撑,目前商家心态偏观望。综合来看,预计16日热轧板卷市场价格或将震荡偏强运行。
冷轧板卷:7月15日,全国24个主要城市1.0mm冷卷均价6452元/吨,较上个交易日上涨21元/吨。从供应看,近期部分钢厂开始检修,周度产量为84.33万吨,产量周环比下降0.39万吨;贸易商反馈,近期市场心态跟随电子期货走势,早盘市场心态乐观,午后电子盘期货回调,市场心态不是很好,出货明显走弱;需求方面,本周表观需求增加,周表需为87.4万吨,周环比增加3.46万吨。综合来看,16日国内冷轧价震荡调整为主。
中厚板:7月15日,全国24个主要城市20mm普板均价5621元/吨,较上个交易日价格上涨24元/吨。供应层面看,随着集中检修结束,产量有所恢复,但是长期来看,限产背景下,未来中板产量将呈现逐步减少的趋势。需求层面来看,由于5月份价格的大幅波动,导致下游订单减少的影响还未结束,所以目前需求还是呈现偏弱的局面,乐观预计的话,要到7月底、8月初,整个下游需求才会有一定程度的恢复。对于当前的形势来看,中板还是处于一个供需双弱的格局。综合预计,短期中厚板价格将盘整运行。
焦炭:7月15日,焦炭市场偏弱运行,本轮提涨尚未完全落地。需求端山东某主流钢厂焦炭日耗大幅减少,江苏个别钢厂高炉限产,其他钢厂暂时未受太多影响,但由于近期全国范围内均有压减粗钢产量预期,按需采购为主。焦炭供应偏紧局面近来改观,焦企出货压力增大,焦炭价格高位回落。总体看来,本轮焦炭降价将落实,且后续仍有下降风险。压减粗钢产量政策和以钢定焦政策需持续关注。
废钢:7月15日,全国45个主要市场废钢平均价格3252元/吨,较上一交易日价格涨7元/吨。市场整体废钢资源偏紧,钢厂方面到货一般,略低于日耗,厂内库存继续下滑。短期来看,成品材价格走势强劲对废钢有所提振,但在限产消息频出的情况下,预计废钢价格难大涨,或继续稳中趋强运行。
铁矿维持前期平台盘整,运行收窄,注意政策面风险。总体供需仍然不乐观,地产数据较差,需求总体仍然没有向好迹象,加之期货升水现货达近几年极值水平,市场过度乐观。下游焦企按需补库,煤价涨跌互现。期货盘面低位反弹修复贴水后震荡运行为主。铁矿,震荡,区间(1120,1260):螺纹钢,震荡,区间(5200,5600):焦炭,震荡偏强,区间(2550,2750)


贵金属:

周四(7月15日)黄金期货价格低开高走,录得连续第三个交易日上涨,收于近一个月新高;纽约商品交易所8月交割的黄金期货价格上涨4美元,涨幅0.2%,收于每盎司1829美元,创6月16日以来的最高收盘价。
鲍威尔周四在参议院听证会上表示,当前价格上涨是史上“独特”现象,并表示美联储正密切观察其关于通胀暂时高企的预期是否正确,通胀是否可能持续更久。
此前鲍威尔周三在国会作证时指出,美国就业市场距离美联储在减少对经济支持之前希望看到的进展“仍有一段距离”。

作者:大陆期货研究所

公众号:大陆期货研究所

原文链接:http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzI1NzM2NDY0NQ==&mid=2247531066&idx=2&sn=96c54a5b11d771e797d45b62eae49baa&chksm=ea1abdf0dd6d34e6546b27482cf4f2b95fd2f73ff0926cb36346e57d6ecf270e7abda86cadbf&scene=0&xtrack=1#rd

发布时间:2021-07-16 09:18:23

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