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恒泰期货股份有限公司_【恒泰早报】7月16日恒泰期货交易策略

由恒泰期货发表于2021-07-16 08:37:34




宏观要闻

中国经济“半年报”出炉,主要宏观指标处于合理区间,经济发展呈现稳中加固、稳中向好态势。上半年国内生产总值532167亿元,同比增长12.7%,比一季度回落5.6个百分点;两年平均增长5.3%;其中,第二季度增长7.9%,两年平均增长5.5%。上半年,全国居民人均可支配收入17642元,同比名义增长12.6%,扣除价格因素同比实际增长12%。统计局表示,下半年中国经济有望保持持续稳定复苏的态势, 有基础、有条件实现全年3%左右的CPI调控目标。全国规模以上工业增加值同比增长15.9%,两年平均增长7%;社会消费品零售总额同比增长23%,两年平均增长4.4%;全国固定资产投资(不含农户)同比增长12.6%,两年平均增长4.4%;房地产开发投资同比增长15%,两年平均增长8.2%;全国城镇新增就业698万人,完成全年目标的63.5%,6月份城镇调查失业率持平于5%。

证监会发布《证券期货违法行为行政处罚办法》。明确立案程序和执法权限。发现违法线索,符合相关条件的,应当立案。为保障行政处罚工作依法顺利开展,进一步明确、细化了执法权限和措施,包括冻结、查封、扣押、封存、限制出境、限制交易、要求有关主体报送文件资料等措施的实施,以及不配合调查的情形及后果。证监会设立行政处罚委员会,对按照规定向其移交的案件提出审理意见、进行法制审核。

全球最大规模碳市场今日启动。上海环境能源交易所公告,全国碳排放权交易7月16日开市。据中证报,此次全国碳市场上线交易启动仪式,将在上海、武汉等地同步举行,具体时间为早晨9点15分至45分。

中国6月70大中城市中有55城新建商品住宅价格环比上涨,5月为62城,济南涨幅1.5%领跑。重庆、广州、扬州等热点城市房价上涨态势不减,涨幅位居全国前列。统计局表示,6月份商品住宅销售价格涨幅稳中有落,一线城市新房、二手房价格环比均上涨0.7%,二、三线城市新房价格涨幅略有回落,二手房环比涨幅持平。

统计局:6月份,我国生产原煤3.2亿吨,同比下降5%,进口煤炭2839万吨,同比增长12.3%;生产原油1667万吨,同比增长2.8%,进口原油4014万吨,同比下降24.5%;生产天然气172亿立方米,同比增长13.1%,进口天然气1021万吨,同比增长22.6%。统计局:6月份,我国粗钢产量9388万吨,同比增长1.5%;生铁产量7578万吨,同比降低2.7%;钢材产量12072万吨,同比增长3%。

世界银行下调2021年全球GDP增长预期,因第三次疫情爆发造成影响。世界银行 ( World Bank ) 行长 David Malpass 周四表示,东亚和太平洋地区 ( 不包括中国 ) 今年预计将增长4%,低于3月份预测的 4.4%,新冠肺炎疫苗的推出速度对前景构成风险。马尔帕斯表示,由于许多国家的新冠疫苗供应短缺,预计不包括中国在内的东亚及太平洋地区经济今年将增长4%,低于3月时预测的4.4%。马尔帕斯称,包括中国在内,世界银行预计该地区今年将增长7.7%,高于3月时预测的7.4%

美联储主席鲍威尔连续第二天为保持政策宽松立场辩护,重申通胀高企将是暂时的。鲍威尔将当前的价格上涨称为史上“独特”现象,并表示美联储正密切观察其关于通胀暂时高企的预期是否正确,通胀是否可能持续更久。美联储埃文斯:预计美国失业率在2022年将低于4%;预计通胀将在2022年趋于正常;有理由相信,美国通胀将会随后下滑;预计2021年美国经济将增长7%,2022年增长3%。预计今年年底核心PCE通胀率将达到3%;预计通胀压力的“不寻常”上升将是暂时的,2022年核心PCE通胀率将达到2.1%。美国财长耶伦:通货膨胀应该是暂时的,但需要非常密切地对其进行关注;认为通胀还会持续数月;通胀预期看起来仍在控制之中;预计利率将保持在温和水平,通货膨胀将得到控制;美国国债收益率下降表明通胀仍在控制之中。

美国7月纽约联储制造业指数升至43的纪录高位,反映出订单和发货达到17年来最强劲水平,同时一个销售价格指标也升至史无前例的水平。美国7月费城联储制造业指数录得21.9,预期为28,前值为30.7。美国6月工业产出环比增0.4%,预期增0.6%,前值增0.8%。6月制造业产出意外下降0.1%,汽车行业尤甚。

欧佩克发布最新月报,维持2021年全球原油需求增速预期595万桶/日,预计2022年全球石油需求将增长330万桶/日,其中对欧佩克的原油需求将上升110万桶/日。预计2022年非欧佩克石油供应将增长210万桶/日。俄罗斯将从8月1日起将石油出口关税上调至67.8美元/吨。

 

今日经济数据及事件前瞻

时间    数据&事件

17:00  欧元区6月CPI年率终值
22:00  美国7月密歇根大学消费者信心指数初值
21:00  FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话


金融期货?

股指期货:IF2108,IH2108,IC2108

A股低开高走,钢铁、金融、白酒等权重股反弹,资金重点围猎中报预增股,同时预亏预减股出现大面积跌停。上证指数收涨1.02%报3564.59点,创业板指涨1.4%,上证50涨超2%。两市成交额连续11个交易日超万亿;北向资金实际净买入124亿元,中国平安获买入超12亿元,招商银行、隆基股份均获净买入逾8亿元。
   整体上看,美联储再度为宽松政策辩护,美股延续震荡;国内宏观数据发布,经济延续复苏节奏,两市成交维持高位,北上资金大幅流入,市场仍处震荡格局,观望

操作策略:单边方面,观望;套利方面,多IC空IF;期权方面,卖出宽跨

 

农产品板块

豆粕

基本面/盘面:15日,美元指数走强,天气炎热,前市CBOT豆价14.47美元。后市总体思路:预计13.5–15.5美元震荡。2109油粕比2.43,油粕比震荡,油粕比2-3.区间运行。15日张家港现货前市报价3600。

操作建议:豆粕   做空

 

豆油

基本面/盘面:15日,CBOT豆价震荡, 后市预计13.5–15.5美元震荡.15日8月合约期价报收14.44美元。2109油粕比2.43,油粕比2.-3区间运行。15日张家港现货前市报价9500。

操作建议:豆油  做空

 

鸡蛋

基本面/盘面:鸡蛋2109合约期价震荡行情。7月15日 全国产区鸡蛋报价平稳,河南漯河产区报4.2元/斤,上扬近0.0元/斤。近期鸡蛋现货价格有所走强,鸡蛋远月期价震荡。

操作策略:鸡蛋  空配

 

红枣

基本面/盘面:红枣远月疲弱,反弹试空策略,9300压力巨大。

操作策略:红枣  做空

 

玉米

基本面/盘面: 近期市场利空情绪减弱,渠道粮商受成本支撑,挺价销售,玉米价格止跌企稳。供给方面在进口和国内小麦等谷物大量流入饲企背景下,玉米产需缺口被填补;需求面主要受到生猪产能恢复带来的能量原料需求大增,而深加工企业需求不佳。整体来看,玉米供需处于紧平衡状态,预计7-9月玉米价格或将震荡偏强。

操作策略:玉米,9-1正套

 

苹果

基本面/盘面:产区库存富士交易不温不火,果农出货普遍着急,货客商采购积极性不高,多是按需挑拣补货为主,货源消耗速度缓慢。目前山东冷库库容比为 30%左右,其他副产区库存购销果基本在本月结束。新果方面,根据气象预报显示,未来半个月内产区无恶劣天气,今年苹果减仓可能性较小。短期来看苹果主力合约大幅上涨或下跌概率不大。

操作策略:苹果,可在区间内进行高抛低吸操作。

 

生猪

基本面/盘面:据农业农村部监测数据显示,存栏方面,连续20个月增长,目前母猪存栏已经恢复至疫情水平,生猪整体存栏水平也已基本恢复至2017年年水平。猪价在二季度大幅下跌,三季度继续下行概率不大,但长期来看,猪价仍在寻底过程之中。

操作策略:逢高做空

 

棉花

基本面/盘面:期棉纺织品购销情况一般,下游正在缓慢累库,企业对棉花的采购放缓,棉花工业库存偏高。不过中长期来看,全球经济复苏及中国经济运行态势良好,需求前景和商业库存下行的预期下,价格重心向上趋势。同时未来产区天气将成为主要炒作因素。

操作策略:建议逢低做多。


黑色金属

螺纹

基本面/盘面:昨日螺纹高位震荡,变化不大,表现弱于炉料。本周螺纹产量继续回升,但幅度有限,仍明显低于7.1之前,限产压力持续体现。在压产预期下,钢材存在中长期支撑,但不宜追高,宜待回调后买入

操作策略:回调买入

 

热卷

基本面/盘面:本周热卷产量小幅回升,仍明显低于7.1之前。表观消费仍然小降,弱于螺纹。粗钢压产继续提供支撑,但不宜追高。

操作策略:回调买入

 

铁矿

基本面/盘面:上行存政策压力,同时也缺少资金推动,下方有基本面支撑,短期震荡运行。

操作策略:震荡思路对待

 

焦炭

基本面/盘面:低库存叠加期货盘面贴水,对近月合约具有支撑,但同时粗钢产量压减对未来需求减弱,在多空因素交织下,09合约震荡为主。

操作策略:震荡思路对待

 

动力煤

基本面/盘面:基本面上看,煤炭目前供需依旧处于偏紧格局,但中期存边际宽松趋势。供给方面,上游煤炭产地产能释放存在宽松迹象。需求方面,夏季用电高峰来临,下游电厂存季节性补库动能,基本面对价格仍有支撑,但政策调控风险加大,供需局面改善将压制价格上行空间,短期波动加剧。在国内降准推动下,短期仍有上冲动能,ZC109合约多单持有

操作策略:多单持有

 

金属

黄金

基本面/盘面:美国CPI指数再创13年新高,录得5.4%高位。市场对于美联储加息的预测节点前提,贵金属承压。但作为黄金避险保值的属性,处于高位的CPI对于贵金属价格有提振作用。贵金属维持宽幅震荡

操作策略:可逢高布局空单,建议区间操作为 主。

 

白银

外盘/基本面:通胀风险短期内利好白银,但工业属性在近期未完全凸显,走势趋近黄金。

操作策略:观望

联系方式:

农产品、黑色咨询:021-60212719

能化、金属咨询:  021-60212719

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作者:恒泰期货

公众号:恒泰期货股份有限公司

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发布时间:2021-07-16 08:37:34

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