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大陆期货研究所_【大陆每日品种报告汇总20210715】

由大陆期货研究所发表于2021-07-15 09:25:52

股指:
昨日沪深两市震荡下行,截至收盘,上证综指下跌1.07%报收3528.50点,深证成指下跌0.88%报收15056.32点,创业板指下跌0.75%报收3488.63点,两市成交合计12151亿元,北上资金当日流出108.06亿元。申万一级28个行业多数收跌,其中汽车、有色金属、国防军工跌幅靠前,板块上新能源汽车、光伏产业链普遍回调,银行地产保险等权重板块同样低迷。
短期来看,继上周国常会提及适时降准之后央行正式于上周五落地全面降准0.5个百分点,客观上降准方式超市场预期,而对流动性的边际宽松效果低于市场预期,不可否认的是情绪上仍然利多股市,昨日股市下行主要是对晚间鲍威尔讲话超预期转鹰的提前应对,目前来看风险不大,现券主要参考高景气、中报遇喜以及低估值板块。

油脂油料:
两大机构报告目前均已出台,目前报告的情况相对中性,市场继续延续之前的炒作方向,大豆的供应短缺在美国新季大豆收获前应该是持续存在,棕榈油这边受到疫情的影响也产量受到影响,所以整体油脂三季度偏多大方向不变。

玻璃:
玻璃生产企业库存累积后,现货市场情绪一度归于平静,近两周生产企业累库速度持续放缓,本周首次下降,随着长江中下游出梅,需求方的紧迫感和厌恶风险特征再度带动需求端主动补库存。期货方面,淡季累库的影响被盘面消化,市场再度回归房地产竣工需求逻辑。近期国内浮法玻璃市场行情延续稳中有涨态势,下游存在补货刚需,维持按需采购,部分区域原片价格拉涨意向较强。

棉花:
由于前期新疆地区降温、降水、冰雹等天气导致部分地区棉苗补种甚至重播比例较高,棉花长势参差不齐,最终产量可能低于年初预期,供应将面临问题,我们建议投资者看好棉花后市表现。

铜: 

隔夜伦铜开盘9384美元/吨,最高9422美元/吨,最低9322美元/吨,收于9334.5美元/吨,较上一交易日下跌67美元/吨,跌幅0.71%。7月14日LME铜库存221800吨,较上一交易日增加1225吨。继CPI大增后美国PPI也超预期增加,但鲍威尔重申近期通胀只是暂时现象,隔夜基本有色金属多数回调,伦铜继续弱势震荡,预计今日主要波动区间9270-9380美元/吨。

国内夜盘沪铜主力合约开于68730元/吨,最高68780元/吨,最低68150元/吨,收于68200元/吨,较上一交易日下跌670元/吨,跌幅0.97%,预计下一交易时段主要波动区67800-68800元/吨。

镍:

隔夜伦镍开盘18700美元/吨,最高18820美元/吨,最低18520美元/吨,收于18585美元/吨,下跌140美元/吨,跌幅0.75%。7月14日LME镍库存225312吨,较上一交易日减少918吨。继CPI大增后美国PPI也超预期增加,但鲍威尔重申近期通胀只是暂时现象,隔夜基本有色金属除锡以外全面回调,伦镍盘中阶梯式下跌。国内夜盘沪镍主力合约开于140080元/吨,最高140280元/吨,最低137880元/吨,收于138430元/吨,较上一交易日下跌1530元/吨。

中国国常会指出发现违规倒卖大宗商品等违纪问题,预计下一交易时间段市场情绪相对较淡,但沪镍持仓压力有所弱化,镍价仍将以震荡为主,伦镍主要运行区间18500-18900美元/吨,沪镍主要波动区间137500-139500元/吨。

铝:

隔夜LME基本金属除锡之外均出现调整但幅度有限,伦铝维持窄幅震荡,盘中表现无亮点;当日,伦铝三月开盘于2537美元/吨,最高价2537美元/吨,最低价2514美元/吨,收盘于2517美元/吨,较前一交易日下跌21美元/吨,跌幅为0.83%;持仓69.2万手,较前一交易日减少6177手。

国内期铝自高点回落整理,主力合约2108以19510元/吨平开后小幅回落,市场谨慎心态渐增,夜盘时段该合约报收于19320元/吨。云南和河南限电消息对铝价有一定影响,今日留意场内资金动向及价格变化。预计今日沪铝主力合约大致将运行于18900-19600元/吨。

锌:

隔夜伦锌开盘于2936.5美元/吨,最高2950美元/吨,最低2909美元/吨,终收于2916美元/吨,较前一交易日下跌21美元/吨或0.72%。隔夜沪锌主力开盘于21910元/吨,最高22025元/吨,最低21810元/吨,收于21830元/吨,较前一交易日下跌150元/吨或0.68%。

美联储主席鲍威尔打消了人们关于美联储将很快减码资产购买的预期,称通胀走高只是“暂时状况”,而此番言论则给美元的强势踩下刹车,美元指数周三创接6月21日以来最大跌幅,基本金属多数下跌。预计日内锌价将偏弱震荡。暂看下一交易时段,LME三月期锌价格波动区间2850-3100美元/吨,沪锌主力合约价格区间为21000-23000元/吨。


黑色:

建筑钢材:7月14日,全国31个主要城市20mm三级抗震螺纹钢均价5235元/吨,较上个交易日上涨13元/吨。受夜盘期货震荡走高带动,早盘现货市场纷纷止跌企稳,午后伴随着期货的进一步推高,部分区域低位资源试探性上涨。目前来看,近期全国多地传出压减粗钢产量消息,市场情绪面有所带动,不过目前钢材需求仍处淡季,需求持续性有待观察。因此,预计15日国内建筑钢材市场价格维持震荡偏强运行。
热轧板卷:7月14日,全国24个主要城市4.75mm热轧板卷均价5756元/吨,较上个交易日上涨34元/吨。早盘期货市场震荡上涨,现货市场心态尚可,商家报价小幅拉涨,涨后市场成交整体一般,午盘走势偏弱,部分价格下调,尾盘期卷再度拉涨,商家价格上涨。现货市场方面,表现相对平淡,下游需求仍然处于淡季,成交情况改善并不明显,但减产限产力度超过市场之前的预期,市场信心尚可。综合来看,预计15日热轧板卷市场价格或将震荡偏强。
冷轧板卷:7月14日,全国24个主要城市1.0mm冷卷均价6431元/吨,较上个交易日涨28元/吨。电子盘期货热卷大幅上涨,商家心态乐观为主。从成交量来看,价格持续上涨后下游观望为主,商家整体出货一般,综合来看,15日国内冷轧价格偏强运行为主。
中厚板:7月14日,全国24个主要城市20mm普板均价5597元/吨,较上个交易日价上涨21元/吨。期货明显上扬,多数市场商家心态略有好转,报价小幅上探,不过受限于实际需求依旧不畅,整体价格上涨略显乏力。成交方面,由于目前仍属需求淡季,在价格拉涨下,需求并未明显带动,整体市场成交表现一般。综合来看,受外围拉涨的带动,市场价格或有所上探,不过考虑到需求表现不佳,预计15日中厚板价格或将维持小幅趋强态势。
焦炭:7月14日焦炭市场偏弱运行,主流钢厂提降120/元每吨,本轮提涨尚未完全落地。供应方面,焦企总体开工较月初回升,出货情况良好,厂内库存低位;山东某主流钢厂焦炭日耗大幅减少,江苏个别钢厂高炉限产,其他钢厂暂时未受太多影响。近期全国范围内均有压减粗钢产量预期,加之焦炭供应偏紧局面近来改观,焦炭价格高位回落。总体看来,本轮焦炭降价将落实,且后续仍有下降风险。压减粗钢产量政策和以钢定焦政策需持续关注。
废钢:7月14日废钢市场价格持稳运行,全国45个主要市场废钢平均价格3245元/吨,较上一交易日价格涨3元/吨,主流钢厂废钢价格持稳。近期全国钢厂受限产影响,到货虽有所下降但废钢用量基本能维持日耗。市面上废钢流通率下降,各场地到货出货量均有所下降,限产导致钢厂废钢消耗量有所下滑。但成材价格的走高给予废钢稳定支撑,因此预计15日废钢持稳运行。
铁矿贴水较大,限制下行空间,铁矿试探区间阻力,警惕后期利空压力。螺纹政策面积极信号明显,但是供需面矛盾仍然较大,加之目前较低的基差水平限制,观望为主。下游焦企按需补库,期货盘面回调至低位有支撑铁矿,震荡,区间(1120,1260):螺纹钢,震荡,区间(5200,5600):焦炭,震荡偏强,区间(2450,2700)


贵金属:

周三(7月14日)黄金期货价格收于近一个月来的最高水平,纽约商品交易所8月交割的黄金期货价格上涨15.10美元,涨幅0.8%,收于每盎司1825美元;美联储主席鲍威尔称还没到退出刺激政策的时间,令美元与国债收益率走低,金价得到提振。
美联储主席鲍威尔在准备于周三国会听证会上发表的讲话中表示,美国就业市场距离美联储在减少对经济支持之前希望看到的进展“仍有一段距离”,而目前的高通胀将在“未来几个月”得到缓解。
鲍威尔在国会作证时说,经济复苏的进展还不足以开始削减央行每月的资产购买规模。他还重申,假如通胀预期显著上升,美联储做好了采取行动的准备。

作者:大陆期货研究所

公众号:大陆期货研究所

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发布时间:2021-07-15 09:25:52

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