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东海期货研究_东海股指期权周报(20210712):降准提振情绪,隐波仍较低

由刘洋洋、顾森发表于2021-07-14 15:57:21

投资要点

期权行情:本周看涨与看跌合约日均成交量均有所上升,看跌成交量涨幅更大。近月平值看涨期权隐含波动率为13.84%,较前值上升0.25%;看跌期权隐含波动率为20.81%,较前值下降1.83%。


标的指数与行情:上周沪深300指数收于5069.44点,较前值下跌0.23%;成交额方面上周累计成交17855亿元,日均成交3571亿元,较前值增加371亿元。两市融资融券余额为16337亿元,北向资金当周净流入83亿元。涨幅前五的行业分别是有色金属(14.03%)、电气设备(7.16%)、化工(6.94%)、国防军工(6.80%)、电子(5.05%);涨幅后五的行业分别是传媒(-2.21%)、银行(-3.48%)、医药生物(-4.05%)、食品饮料(-4.38%)、休闲服务(-4.91%)。


期权方面,投资者可介入牛市价差策略。


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期权数据回顾


图1、看涨期权成交量


资料来源:WIND,东海期货研究所整理

图2、看涨期权持仓量


资料来源:WIND,东海期货研究所整理

图3、看涨期权成交额(亿)  


资料来源:WIND,东海期货研究所整理

图4、看涨期权保证金(亿)


资料来源:WIND,东海期货研究所整理


图5、看跌期权成交量


资料来源:WIND,东海期货研究所整理

图6、看跌期权持仓量


资料来源:WIND,东海期货研究所整理

图7、看跌期权成交额(亿)


资料来源:Mysteel,东海期货研究所整理

图8、看跌期权保证金(亿)


资料来源:WIND,东海期货研究所整理


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波动率表现


图9、看涨期权隐含波动率(近月平值) 


资料来源:WIND,东海期货研究所整理

图10、看跌期权隐含波动率(近月平值)


资料来源:WIND,东海期货研究所整理

图11、相关指数波动率情况 


资料来源:WIND,东海期货研究所整理

图12、相关指数波动率情况


资料来源:WIND,东海期货研究所整理

图15、沪深300指数波动率锥 


资料来源:WIND,东海期货研究所整理

图16、上证50指数波动率锥


资料来源:WIND,东海期货研究所整理


3

标的及相关指数表现

图17、主要指数量价情况 


资料来源:WIND,东海期货研究所整理

图18、主要指数量价情况


资料来源:WIND,东海期货研究所整理


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作者:刘洋洋、顾森

公众号:东海期货研究

原文链接:http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=Mzk0NzE5NzA5OQ==&mid=2247493516&idx=1&sn=7417bb0a5d59bc839370aeb31684976a&chksm=c3782248f40fab5e4bab5012d5fb267e873a043f3ae679eb6a6b3f4442d476687635df09637d&scene=0&xtrack=1#rd

发布时间:2021-07-14 15:57:21

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