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开甲财经_估值3000亿的“先买后付”龙头杀入电商领域,蚂蚁、软银先后加盟

由开甲发表于2021-07-13 20:03:39


软银支持的欧洲先买后付(buy now, pay later,即BNPL)巨头Klarna再次出手,斥资1.6亿美元(约10亿元人民币)收购电商科技公司Hero。这也是Klarna过去几年发起的第10次收购。迄今,这家欧洲最贵的金融科技公司估值高达456亿美元(约合2950亿元人民币)
 
先买后付巨头的电商野心

Klarna创立于2005年,公司总部位于瑞典,拥有4000多名员工,主要为线上线下的零售消费者提供先买后付的消费信贷服务。

该公司网站披露显示,用户在Klarna合作的零售商处购物,可以选择分期4次支付,购物时支付25%的首付款,尾款分3期付完,每两周付款一次,0利息0手续费。
 
如果用户逾期怎么办?Klarna也表现的很“友好”:逾期超过10天,Klarna首先会向客户发邮件提醒还款,然后再尝试催促客户还款。两次催收失败后,Klarna会向客户收取最高7美元的逾期费,但逾期费不超过订单价值的25%。
 

Klarna也为用户提供6-36个月的消费分期服务,该服务融资方为美国犹他州的工业银行Webbank,后者也是LendingClub的主要合作银行。Klarna提供的6个月以上的分期日利率为0.05477%,折合APR为19.99%。
 
用户首次逾期会被收取25美元的逾期费,6个月内再次逾期会被收取35美元逾期费,但逾期费用不超过客户每期的最低还款额。
 
Klarna还与部分商家合作,推出了收货后30天付款服务。消费者线上购物,收到商品后,可以先试穿或试用,满意后30天内付款即可,不满意可在30天内退货,期间不收取任何费用。
 
Klarna全球合作的零售商数量超过25万,包括梅西百货、宜家、耐克、阿迪达斯、lululemon等,也包括中国的联想集团。



Klarna收购电商科技公司Hero的举动,意味着欧洲这家最贵的金融科技公司正在将其业务扩大至电商领域。
 
公开资料显示,位于英国伦敦的Hero是一家电商科技公司,拥有100余名员工,主要通过短信、视频和在线聊天室链接顾客和零售商,提升客户体验,帮助线上线下的中小零售商对抗亚马逊等电商巨头。

在疫情消费者居家隔离的大背景下,Klarna收购Hero的意义格外重要。

Hero成立于2015年,主要与流行品牌合作,为后者提供购物体验改善服务,它与Klarna的客户有一定重合。Klarna收购Hero的意图,显然是要将零售商改造成更为人性化的商品内容提供商,而不仅仅是销售品牌产品。正如Klarna的CEO席米亚柯斯基所言,Hero的平台能够将零售商的每一个驻店销售人员变成全球品牌代言人。

Hero的视频购物服务体验场景

收购Hero后,Klarna打通了从逛街(线上浏览)到支付的整个购物链条,从这个角度来看,Klarna试图打造一个跨国家的全球零售技术平台。
 
交易规模530亿美元,远超竞争对手

成立以来,Klarna共获得27轮次融资,融资总额高达37亿美元,最近一次融资为2021年6月份,由软银二期基金牵头,募资金额6.39亿美元。令人惊讶的是,Klarna的投后估值达到了456亿美元,不仅超过了巴克莱和瑞士信贷等老牌银行,而且一跃成为欧洲估值最高的金融科技巨头。要知道,3月初,Klarna刚完成了一轮10亿美元的融资,其投后估值只有310亿美元。这意味着,3个月内,Klarna估值暴涨了47%!再把视线拉长一点,2020年9月,Klarna完成了6.5亿美元的融资,投后估值只有106亿美元。9个月内,Klarna的估值增加了330%!

Klarna的投资者中明星机构汇聚,包括软银、红杉资本、银湖、蚂蚁集团以及Dragoneer、Honeycomb资产管理公司

据《华尔街日报》报道,2020年初,蚂蚁金服与Klarna达成投资协议,蚂蚁持有后者不到1%的股份,但并不清楚具体估值及投资金额。可以参考的是,2019年8月,Klarna以55亿美元的估值完成了4.6亿美元的融资。

2000年的新冠疫情刺激Klarna的业务爆发式增长,并推动其走出欧洲,进军美国市场。

截至2020年三季度末,Klarna在美国的用户突破1000万;到2021年6月,Klarna在美国的用户数突破1800万。目前,Klarna已经与美国前100家零售商中的24家达成合作。

从全球来看,Klarna的业务发展亦非常迅猛,其业务遍布20个国家和地区,全球拥有9000万活跃用户,每天其平台上交易次数达200万次。

2021年一季度,Klarna的交易规模达到189亿美元,较去年同期的99亿美元增长83%。

2020年,Klarna的交易规模为530亿美元。对比一下,美国先买后付上市公司Affirm在2021财年的交易规模为84亿美元;澳大利亚先买后付龙头Afterpay 报告的2021财年的交易规模为160亿美元。可见,Klarna在交易规模上遥遥领先于其他竞争对手。

就估值/市值来看,目前Klarna也是遥遥领先。澳大利亚先买后付先驱Afterpay Limited(APT.AX)市值约为257亿美元(344亿澳元),距离最高峰下跌了22%;美国的Affirm Holdings(NASDAQ:AFRM)市值约172亿美元;美国另一家先买后付公司Upstart(NASDAQ:UPST)最新市值约100亿美元。
 
2020年,Klarna的营收突破10亿美元。不过,Klarna的CEO席米亚柯斯基表示,公司创立的前14年里一直都是盈利的,近两年由于业务扩张导致没有盈利,但他表示,公司很快会重新实现盈利。

2020年开始,伴随着几次密集的融资,Klarna也加大了业务扩张步伐。2021年上半年,Klarna进入了6个国家,包括新西兰和法国。

Klarna目前共有4000多名员工,其中包括美国纽约和洛杉矶的数百人,此外,Klarna在斯德哥尔摩、伦敦、曼彻斯特、柏林和马德里、阿姆斯特丹等城市都设立了办公室。

此前市场曾多次传出,Klarna将启动上市。但Klarna均予以否认,表示公司不急于上市。
 
依靠10次并购实现全球扩张

2013年,Klarna以1.5亿美元的价格收购了德国最大的第三方支付机构SOFORT Banking,其在德国、奥地利、比利时和瑞士等7个欧洲国家拥有2000多万用户。2017年,SOFORT Banking在奥地利改名为Paynow。但在德国、比利时等国家改为SOFORT。

2015年,Klarna估值达到22.5亿美元。

2016年11月,Klarna宣布收购破产的创业支付公司Cookies,Cookies成立于2015年,是一家P2P支付公司,该公司获得160万美元风投,但2016年因资金枯竭被迫关门。

2017年2月,Klarna斥资7500万美元收购了德国支付公司BillPay。BillPay成立于2009年,被誉为德国的PayPal。截至收购时,BillPay的用户数量为1200万,主要位于德国,同时覆盖到瑞士、奥地利、荷兰。同期,Klarna拥有4500万用户和6.5万个合作零售商,收购BillPay将让Klarna成为德国最大的支付机构。

2018年,Klarna收购了ShopCo Technologies和Close Brothers Retail Finance。

2020年,Klarna收购了3家公司:SpringMarketplace、Moneymour以及Nuji。

2021年上半年,Klarna收购了两家公司,Toplooks.ai和HERO。
 
通过不断的收购支付和时尚电商领域内的中小型创业公司,Klarna快速将业务扩展至电商和支付的整条产业链,并快速提升了客户和用户数量级。
 

不过,过去几年,Klarna、Afterpay、Affirm等先买后付公司的快速发展也引发了各国监管机构的关注。英国金融产品监管部门曾表示,将加强对先买后付产品的管理。很多消费者并不清楚他们使用的是一款信贷产品,先买后付公司只关心信用风险,但很少考虑用户支付能力引发的风险。
 
今年5月份,在一次信息泄漏事故中,Klarna的客户能够看到彼此之间的个人信息。事后,瑞典金融监管部门表示,将调查Klarna是否违背了为客户保密的义务。
 

作者:开甲

公众号:开甲财经

原文链接:http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzA3MTk3NDQyNg==&mid=2647847790&idx=1&sn=ee37277eb6975a63cd0fe8f1e153382b&chksm=8703381bb074b10da2c18a68364095ec6ed3d4d8af1b076e6dcbcc25687ed13c9aca369ab8d9&scene=0&xtrack=1#rd

发布时间:2021-07-13 20:03:39

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