/ 三立期货_收评苹果——早熟果开秤价略低于历年同期,10合约6000大关岌岌可危

三立期货_收评苹果——早熟果开秤价略低于历年同期,10合约6000大关岌岌可危

由三立期货发表于2021-07-13 18:24:05

点击上方蓝字
默默关注


01
股指板块
 股指期货:两市成交额连续第9个交易日维持万亿之上,期指均有所上涨  
IF2107收涨0.38%,IH2107收涨0.40%,IC2107收涨0.98%。今日大小指数分化明显,沪指走势较强,创业板指宽幅震荡走低,个股涨多跌少,盘面上锂电池股、半导体芯片走弱,第三代半导体领跌。两市成交额连续第9个交易日维持在万亿之上,成交额为12174亿元,较昨日稍有回落。北上资金净买入25.78亿元,其中沪股通净买入16.65亿元,深股通净买入9.13亿元。中国央行今日开展100亿元逆回购操作,因今日有100亿元逆回购到期,当日实现零投放零回笼。公开市场7天期逆回购操作中标利率2.20%,与此前持平。基本面上,国内6月PMI数据公布,制造业PMI、非制造业PMI及综合PMI均出现不同程度回落,但仍处于景气区间之内,表明国内经济仍处于稳增长之中,但扩张动能有所下降。7月9日盘后中国人民银行决定于2021年7月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构),这次降准将释放长期资金1万亿。央行此次降准是超市场预期的,一是全面降准而非定向降准,二是降准0.5%而非0.1%,此次降准对于股指来说是一个相对利好的消息,市场对于未来货币政策紧缩的担忧基本消失,今年后半年货币政策或将以稳中趋松为主,有助于提升市场偏好。在周末全面降准消息的催化下,市场风险偏好有所提升,但提升空间有限,短期建议以谨慎为主,重点关注IC的走势情况。

操作建议:短期可继续关注日内短多机会,但要更加谨慎;IF2107建议关注前高5300附近的压力位;IC2107关注中证500指数在6800附近的支撑位。

02
贵金属板块
 贵金属:美联储三把手再发鸽派论调,美十年国债得标利率创新低  
AU2112收涨0.13%,AG2112收涨0.62%。今日美元继续在92上方震荡,短期对贵金属压制减弱;十年期美债收益率有所回升,但仍处于1.4%下方,名义利率弱于通胀预期,实际利率小幅回落,短期对贵金属支撑增强。在ETF持仓方面,7月12日全球最大黄金ETF—SPDR持仓保持减少2.91吨至1037.28,全球最大白银ETF—SLV持仓保持不变为17267.10吨。消息面上,美联储威廉姆斯表示美国经济尚未达到减少购债的“实质性进一步的进展”标准,继6月美联储议息会议之后,纽约联储主席威廉姆斯是少数维持偏鸽论调的官员,一直表示美国经济尚未达到减少购债的“实质性进一步的进展”标准,建议重点关注7月底的美联储议息会议。美国十年国债得标利率创2月以来最低水平,近期由于新冠病毒再次扰动以及关键经济数据不及预期等,十年期国债收益率再度走低,实际利率回落至-0.9%下方,令黄金下方支撑变强,短期黄金再度下跌驱动不足。技术上,伦敦金站稳1800点,短期在1800上方窄幅震荡,伦敦银维持区间震荡。

操作建议:黄金关注伦敦金在1800附近的演化情况,待反弹遇阻择机布局空单;白银暂时观望为主。

03
黑色板块
 焦炭:钢厂大面积正式提降第一轮,钢厂多控制到货为主  
今日09合约收于2557,港口准一级资源成交价2760元/吨。
河北部分主流钢厂提降120元/吨,部分焦企已落地,其他钢厂也有意于近日跟进提降,现阶段钢材需求仍在季节性淡季,且宏观调控粗钢产量预期不断发酵,焦炭市场情绪走低,钢厂多有适当控制到货,焦企预售量下降,部分焦企开始堆积库存,主要体现在低品资源企业,整体看焦炭供需结构逐步向宽松发展,后期焦炭或趋于走弱;受各种检查频繁影响,山东地区部分钢厂日耗再次明显下降,限产幅度达50%以上,对于原料采购以控制到货为主。

操作建议:随着第一轮提降正式来临,焦炭现货进入降价周期,基差正常,按技术面操作为主。

04
能源化工板块
 原油:市场多空交织,原油波动率较大  
现货端,阿曼原油报价73.82美元/桶(日+0.53美元/桶),迪拜原油报价73.67美元/桶(日+0.44美元/桶),中国胜利原油报价74.28美元/桶(日+0.72美元/桶)。宏观方面,沙特和阿曼在一份联合声明中呼吁OPEC+要继续合作,以稳定和平衡石油市场。这一消息从侧面表明沙特和阿联酋的的矛盾并没有缓解,建议市场的多头注意风险防控。EIA公布最新的钻探报告,8月美国页岩油产量预估增加4.2万桶/日,达到790.7万桶/日,7月产量增幅为2.8万桶/日。钻探但未开采的DUC钻井减少了269座,这是2018年6月以来的最低水平。油气价格回升,美国的并购案一季度也大幅增加,小型产商出售部分资产押注需求持续回升,大型企业的并购重点是可再生能源。在资本和政策受限制的情况下,页岩油的产量短期难以恢复市场,OPEC依旧稳握原油供给水龙头。需求端,东京进入第四轮封锁,东南亚受delta病毒的扩散,印尼等国疫情严重。但美国由于疫苗普及率较高,经济恢复速度较快。全球经济市场的恢复后续预计呈现分化趋势。整体来看,目前原油市场基本面较强劲,但OPEC的产量迟迟没有给出决议,继续维持油价高位波动的观点不变。


操作建议:原油2109合约谨慎看多,建议逢低买入为主,但要注意风险防控。


 尿素:低库存加之成本支撑,尿素上涨之路还未走完  
现货市场,尿素上涨为主,河南2750元/吨(日+60,周+50),东北2780元/吨(日-20,周-20),江苏2800元/吨(日+50,周+60);基差9月355(日+8,周-160),依旧维持强劲的Back结构。供给端,开工日产增加,同比偏高;气头企业开工率环比增加,同比略低。截至2021年7月8日,尿素企业开工率72.5%(环比+0.3%,同比+0.2%),其中气头企业开工率79.4%(环比+1.2%,同比-1.3%);日产量15.8万吨(环比+0.1万吨,同比+0.7万吨)。库存方面,工厂库存连续7周积累,但绝对值仍偏低,同比大幅偏低;港口库存小幅去化,关注持续性。截至2021年7月8日,工厂库存20.7万吨,(环比+2.5万吨,同比-21.9万吨);港口库存25.8万吨,(环比-0.2万吨,同比+15.9万吨)。需求端,工业销售回落,同比依旧偏高;复合肥增负荷累库;三聚氰胺开工偏高。尿素工厂,截至2021年7月8日,预收天数6.3天(环比-0.9天,同比+1.5天)。人造板,1-5月地产投资、销售面积、施工面积和竣工面积保持两年正增长,新开工面积及土地购置面积两年负增长;总体来看,在低库存和煤炭成本的支撑下,尿素后期依旧有一定的上涨空间。

操作建议:尿素2109合约建议关注2400附近的支撑位,前期多单继续持有,无仓者建议逢低买入,不建议追多。

05
农产品板块
 鸡蛋:现货回温逐渐挤掉升水,09合约下方空间或将有限  
鸡蛋2109合约日内跌0.98%,收盘4565元/500千克;中国褐壳蛋均价4.12元/斤,稳中有涨。供应端目前存栏变动不大,适龄老鸡数量有限,养殖成本高企的条件下部分养殖户挺价意愿较强,压栏惜售心理普遍,多观望行情,整体淘汰量预计难以大涨。需求端目前暂时缺乏节日利好因素拉动,销区梅雨季节还未结束,高温高湿影响下走货速度不快,出货稍有压力,加上多数学校放假,食堂采购也会减少,消费较为平淡,不过目前整体供需压力不大,目前南方部分销区梅雨季节也将临近结束,梅雨季节过后鸡蛋不易发生霉变,走货预计稍有恢复,届时有望开启夏季蛋价上涨行情。但由于3~5月补栏量较多,旺季对应的在产蛋鸡存栏量或将高于预期数量,加上今年中秋与国庆节假期分散,不像去年相互叠加,对现货的提振作用或将弱于去年,因此蛋价上行空间或将受限,持续关注后续淘汰情况。盘面来看,鸡蛋2019合约开盘后空头增仓下跌,因目前现货仍较疲弱,对期货合约拉动效果有限,关注后市蛋价上涨后能否带动期货向上反弹。


操作建议:短期鸡蛋09合约弱势震荡,前期空单继续持有;无仓者观望为主,等待抄底机会。

 苹果:早熟果开秤价略低于历年同期,10合约6000大关岌岌可危  
苹果2110合约日内跌0.91%,收盘价6012元/吨,现货山东栖霞富士4400元/吨,目前多数冷库为加速清库,再度降价,产区苹果价格下跌。销区市场库存富士交易迟缓,客商补货需求不高,产区冷库货源消化缓慢,卖家出货心理普遍着急,议价交易成主流,价格行情稳中显弱。而对新季苹果来说,即使存在减产预期,苹果供应仍是超出需求所能消化的程度,供需格局预计较难改变;目前产区套袋未结束,天气仍对盘面有扰动,而现货端为了降清库或将再度降价,加上夏季替代品繁多,苹果市场低迷。盘面来看苹果2110今日多头信心不足减仓离场,目前市场多持有悲观预期,短期苹果弱势运行为主。


操作建议:苹果10合约短期弱势难改,操作上建议高位空单继续持有,无仓者逢反弹轻仓做空。


精彩推荐


微信号 : sxslqh

微博:@三立期货

扫码关注

您身边的

黑色能源专家


我知道你在看

作者:三立期货

公众号:三立期货

原文链接:http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzA5NjUyMjcyNg==&mid=2649743893&idx=4&sn=3ebb9790a9a61663e23d62e84cbbf61d&chksm=88b59a9cbfc2138ae5a2f36a6420efd47ded34f09c26d6a55e80786816fde62e03e641092d05&scene=0&xtrack=1#rd

发布时间:2021-07-13 18:24:05

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注