/ Beta财富管理_「基金市场周报」权益市场表现分化,小盘成长领先,恒生指数年内涨幅几近抹平20210712

Beta财富管理_「基金市场周报」权益市场表现分化,小盘成长领先,恒生指数年内涨幅几近抹平20210712

由BETA研究发表于2021-07-13 13:13:38




主要结论


  • 权益市场表现分化,周期表现优异 

上周(07.05-07.09)A股主要指数涨跌互现,创业板指领涨。从市场风格来看,成长持续领先价值、小盘显著跑赢大盘。行业方面,有色金属、电气设备、化工、国防军工、电子领涨;休闲服务、食品饮料、医药生物、银行、传媒表现垫底。

 

  • 主要基金类型上涨,偏债型基金正收益占比最高

上周偏股型、指数型、偏债型基金均录得正收益,QDII基金下跌。偏股型基金、指数型基金涨幅分别为1.46%、0.87%。受益于降准利好,偏债型基金的正收益占比达到93%。QDII基金下跌1.48%,正收益占比仅21%。

 

  • 投资者情绪上升,基金整体仓位下降


上周A股投资者情绪指数上升,基金整体仓位有所下降。

 

  • 一周热点:私募管理人数量恢复增长,私募基金规模又创新高


据中国基金业协会发布的最新数据,私募基金管理人数量在连续三个月下滑后恢复正增长,私募基金总规模也增至17.89万亿元,再创新高,其中私募证券投资基金增量贡献最大。




市场回顾


市场回顾:股票市场表现


国内股市:上周A股主要指数涨跌互现。具体来看,创业板指上涨2.26%,上证指数微涨0.15%,沪深300指数下跌0.23%;从市场风格来看,成长持续领先价值、小盘显著跑赢大盘。行业方面,申万一级行业指数中,有色金属(14.03%)、电气设备(7.16%)、化工(6.94%)、国防军工(6.80%)、电子(5.05%)领涨;休闲服务(-4.91%)、食品饮料(-4.38%)、医药生物(-4.05%)、银行(-3.48%)、传媒(-2.21%)表现垫底。

 

海外股市:上周恒生指数下跌3.41%,标普500指数和纳斯达克指数分别上涨0.40%、0.43%。恒生指数在经历连续下跌后,年初以来涨幅几近抹平,本年度涨幅已不足1%。




市场回顾:各类基金表现


各类基金收益:上周偏股型、指数型、偏债型基金均录得正收益,QDII基金下跌。偏股型基金、指数型基金涨幅分别为1.46%、0.87%,其中超过60%的基金实现正收益。受益于降准利好,偏债型基金正收益占比达到93%。QDII基金下跌1.48%,正收益占比仅21%。



市场回顾:权益ETF表现


权益ETF表现:上周稀土、新能源汽车、低碳环保、周期、军工ETF平均净值涨幅市场领先。从最近四周份额变化来看,稀土、新能源汽车、周期ETF均呈现持续净流出状态,显示出资金有一定止盈倾向;低碳环保、军工ETF总份额呈上下波动趋势。





市场情绪


市场情绪:投资者情绪指数


上周A股投资者情绪上升:7月9日投资者情绪收于1.25,较7月2日上升0.09。

 


市场情绪:基金仓位


上周市场整体基金仓位下降:市场整体基金上周五平均仓位为78.51%,较7月2日估计值下降2.49个百分点。其中,偏股混合型基金平均仓位为77.00%,普通股票型基金平均仓位为79.91%。




基金热点


私募管理人数量恢复增长,私募基金规模又创新高


据中国基金业协会发布的最新数据,私募基金管理人数量在连续三个月下滑后恢复正增长,截至六月末增至24476家。私募基金总规模也较5月增长652.58亿元,达17.89万亿元,较去年6月末同比增长25%,再创新高,其中私募证券投资基金增量贡献最大。


 

由于公、私募激励机制的不同,市场环境较好时,私募基金收入将优于公募。今年以来,多名基金大佬先后“奔私”,这也一定程度上显示出对后市的乐观情绪。


随着私募基金规模不断增长,优秀人才不断涌入,其发展也越来越规范化、专业化。凭借着更为丰富灵活的投资策略,私募基金逐渐成为高净值人群的重要资产配置工具之一。




本周新发基金盘点


本周全市场拟新发行基金一共55只(同一基金不同份额只展示一只),发行数量较上周有所回落。其中,偏股型基金有23只,偏债型基金有21只,指数型基金有8只,QDII型基金有3只,下表为近期部分新发基金。




重点关注基金



创金合信产业智选混合A(012613)


基金投资组合:基金业绩比较基准为沪深300指数收益率*60%+中证港股通综合指数益率*10%+中债综合指数收益率*30%。本基金主要投资于行业竞争格局良好的企业,投资目标为在控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。

 

基金经理李游擅长选股、淡化择时、目前高弹性,投资年限4.69年,生涯年化回报率29.74%,而同期大盘只有2.75%,其生涯内所管理的6只可比较的基金表现均位列同类前30%。李游对周期行业具有较深刻的见解,擅长新能源、周期主题投资。其所管理的创金合信工业周期股票A,自2018年5月成立以来业绩排名在同类中位列12/2528,表现抢眼。

 

李游盈利能力:李游管理的基金,在过去3000点以下的任一交易日购买并持有两年平均100.00%正收益,持有两年平均收益率151.55%,最高收益率达266.94%。


7 基金经理李游盈利能力

数据来源:BETA理财师APP

 

李游投资风格:在上涨行情进攻能力强,在震荡行情守城能力弱,在下跌行情中防御能力弱。擅长大类资产配置,股债配置灵活度强。

 

8 基金经理李游投资风格

数据来源:BETA理财师APP




配置建议

 


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作者:BETA研究

公众号:Beta财富管理

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发布时间:2021-07-13 13:13:38

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