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恒泰期货股份有限公司_【恒泰早报】7月13日恒泰期货交易策略

由恒泰期货发表于2021-07-13 08:43:37




宏观要闻

央行公开市场周一开展100亿元7天期逆回购操作,中标利率2.20%,当日有100亿元逆回购到期。隔夜品种下行26.6bp报1.94%,7天期下行5.7bp报2.163%,14天期上行4.4bp报2.193%,1个月期下行1.2bp报2.339%。

据中汽协统计分析,6月,新能源汽车产销分别达到24.8万辆和25.6万辆,环比增长14.3%和17.7%,同比增长1.3倍和1.4倍。其中,产量刷新当月历史纪录,销量则刷新历史纪录。

国内成品油价格迎来“三连涨”。国家发改委发布通知,7月12日24时起,国内汽油价格每吨上调70元,柴油价格每吨上调65元。至此,今年国内成品油调价已呈现“十涨一跌两搁浅”格局。

工信部消息,1-6月,全国造船完工量2092.2万载重吨,同比增长19.0%,其中海船为578.4万修正总吨;新承接船舶订单量3824.4万载重吨,同比增长206.8%,其中海船为1372.1万修正总吨。今年1-6月,我国造船三大指标国际市场份额均保持在四成以上。

美国农业部报告显示,7月1日当周,美国棉花出口销售22.91万包,环比增长30%并创逾一个月新高。装运方面同样乐观,当周美国陆地棉出口装船29.48万包,环比增加8%,较前四周均值增加13%。

美联储威廉姆斯:美国经济尚未达到减少购债的“实质性进一步的进展”标准;购买国债和抵押支持债券(MBS)都会影响利率和整体金融状况;美国房价上涨非常强劲,股票价格也处于高位,但并不担心金融稳定风险。某些类别的物价飙升与经济重新开放有关,仔细观察通胀数据很重要;美联储政策框架的优势之一是,它将帮助锚定通胀预期,而不必诉诸负利率。

一周前,OPEC及其盟友因为发生激烈争执而停止了产量谈判。现在,8月份增加石油产量的窗口正在关闭,却没有任何可能达成协议的迹象;OPEC+的代表称,尽管其他联盟成员希望达成妥协,但是几乎没有迹象表明沙特和阿联酋在解决有关如何计算减产幅度的争端上取得了进展。

 

今日经济数据及事件前瞻

时间    数据&事件

10:00  中国6月贸易帐(亿元)
18:00  美国6月NFIB小型企业信心指数
20:30  美国6月未季调CPI年率(%)


金融期货

股指期货:IF2107,IH2107,IC2107

香港恒生指数收涨0.62%,报27515.24点;恒生科技指数涨1.14%,恒生国企指数涨0.61%。光伏、有色、消费、医药股涨幅居前,海底捞升近9%领涨蓝筹,洛阳玻璃大涨逾24%,中兴通讯涨13.5%,泰格医药涨超10%。两只新股表现疲弱,优趣汇控股跌近24%。大市成交1546.2亿港元,南向资金净卖出5.82亿港元。腾讯控股遭净卖出16.5亿港元居首,吉利汽车获净买入5.64亿港元最多。
   整体上看,央行降准,市场短期看涨情绪浓厚,市场延续震荡上行,做多

操作策略:单边方面,做多;套利方面,多IC空IF;期权方面,牛市看涨价差与卖出宽跨

 

农产品板块

豆粕

基本面/盘面:12日,美元指数走强,天气炎热但迎来降水,前市CBOT豆价14.04美元。后市总体思路:预计12.5–14.5美元震荡。2109油粕比2.414,油粕比震荡,油粕比2-3.区间运行。12日张家港现货前市报价3560。

操作建议:豆粕   做空

 

豆油

基本面/盘面:13日,CBOT豆价震荡, 后市预计11.5–14.5美元震荡.13日8月合约期价报收14.04美元。2109油粕比2.414,油粕比2.-3区间运行。12日张家港现货前市报价9300。

操作建议:豆油  做空

 

鸡蛋

基本面/盘面:鸡蛋2109合约期价震荡行情。7月12日 全国产区鸡蛋报价平稳,河南漯河产区报4.2元/斤,上扬近0.0元/斤。近期鸡蛋现货价格有所走强,鸡蛋远月期价震荡。

操作策略:鸡蛋  空配

 

红枣

基本面/盘面:红枣远月疲弱,反弹试空策略,9000压力巨大。

操作策略:红枣  做空

 

玉米

基本面/盘面: 近期市场利空情绪减弱,渠道粮商受成本支撑,挺价销售,玉米价格止跌企稳。供给方面在进口和国内小麦等谷物大量流入饲企背景下,玉米产需缺口被填补;需求面主要受到生猪产能恢复带来的能量原料需求大增,而深加工企业需求不佳。整体来看,玉米供需处于紧平衡状态,预计7-9月玉米价格或将震荡偏强。

操作策略:玉米,9-1正套

 

苹果

基本面/盘面:产区库存富士交易不温不火,果农出货普遍着急,货客商采购积极性不高,多是按需挑拣补货为主,货源消耗速度缓慢。目前山东冷库库容比为 30%左右,其他副产区库存购销果基本在本月结束。新果方面,根据气象预报显示,未来半个月内产区无恶劣天气,今年苹果减仓可能性较小。短期来看苹果主力合约大幅上涨或下跌概率不大。

操作策略:苹果,可在区间内进行高抛低吸操作。

 

生猪

基本面/盘面:据农业农村部监测数据显示,存栏方面,连续20个月增长,目前母猪存栏已经恢复至疫情水平,生猪整体存栏水平也已基本恢复至2017年年水平。猪价在二季度大幅下跌,三季度继续下行概率不大,但长期来看,猪价仍在寻底过程之中。

操作策略:逢高做空

 

棉花

基本面/盘面:期棉纺织品购销情况一般,下游正在缓慢累库,企业对棉花的采购放缓,棉花工业库存偏高。不过中长期来看,全球经济复苏及中国经济运行态势良好,需求前景和商业库存下行的预期下,价格重心向上趋势。同时未来产区天气将成为主要炒作因素。

操作策略:建议逢低做多。


黑色金属

螺纹

基本面/盘面:昨日钢材冲高回落,降准消息从侧面反应经济存在下行压力,利好有限。市场的关注点仍在下半年的粗钢压减工作,防范短期回调风险

操作策略:回调买入

 

热卷

基本面/盘面:昨日热卷表现继续强于螺纹,受粗钢压产消息支撑,钢材整体表现较强。受压产预期支撑,短线成材或维持强势,可逢回调后买入

操作策略:回调买入

 

铁矿

基本面/盘面:多地多家钢厂制定限产计划,利多成材,利空原料,后续关注执行情况。预计焦炭最先受到打压,铁矿石由于定价问题,抗跌能力或强于焦炭,合约操作方面选择1月合约,9月合约为近月合约,现货属性逐渐增强。

操作策略:观望

 

焦炭

基本面/盘面:多地多家钢厂制定限产计划,利多成材,利空原料,后续关注执行情况。预计焦炭最先受到打压,铁矿石由于定价问题,抗跌能力或强于焦炭,合约操作方面选择1月合约,9月合约为近月合约,现货属性逐渐增强。

操作策略:观望

 

动力煤

基本面/盘面:基本面上看,煤炭目前供需依旧处于偏紧格局,但存边际宽松趋势。供给方面,上游煤炭产地产能释放存在宽松迹象。需求方面,夏季用电高峰来临,下游电厂存季节性补库动能,基本面对价格仍有支撑,但政策调控风险加大,供需局面改善将压制价格上行空间,短期波动加剧。在国内降准推动下,短期仍有上冲动能,ZC109合约多单持有

操作策略:多单持有

 

金属

黄金

基本面/盘面:美联储会议上的表态及后续的官员发言来看,美联储对于通胀风险十分关注。明 日美国将公布六月份CPI数据,数据若再创新高,对于市场预期对于美联储加息的时点将再度前 提,导致贵金属价格进一步下移。但从黄金的保值属性来看通胀又有利于黄金的价格上涨。在两 方面情形拉扯之下贵金属还将保持390-370的区间之内震荡。

操作策略:可逢高布局空单,建议区间操作为 主。

 

白银

外盘/基本面:通胀风险短期内利好白银,但工业属性在近期未完全凸显,走势趋近黄金。

操作策略:观望

联系方式:

农产品、黑色咨询:021-60212719

能化、金属咨询:  021-60212719

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作者:恒泰期货

公众号:恒泰期货股份有限公司

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发布时间:2021-07-13 08:43:37

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