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中航期货_中航期货晨报央行超预期降准股指震荡上行

由中航期货投资咨询发表于2021-07-13 08:45:55

第20210713期

美国三大股指全线上涨,标普500指数和纳指均创历史新高。道指涨0.37%35000.39点,标普500指数涨0.35%4384.75点,纳指涨0.21%14733.24点。迪士尼涨逾4%,高盛集团涨逾2%,摩根大通、美国运通涨超1%,领涨道指。科技股涨跌不一,谷歌、英伟达上涨,苹果、亚马逊均小幅走低。特斯拉涨超4%,维珍银河跌超17%,创去年1214日以来最大单日跌幅。中概股太阳能板块和教育板块走强,其中,晶科能源涨逾8%,洪恩教育涨超9%。跌幅较大的中概股有,普普文化跌18%,斗鱼、箩筐技术、叮咚买菜跌超8%,贝壳跌逾7%。美债收益率回升,金融股领涨。

 

欧股集体收涨,德国DAX指数涨0.65%15790.51点,法国CAC40指数涨0.46%6559.25点,英国富时100指数涨0.05%7125.42点。 泛欧斯托克600指数收涨0.69%创历史新高。 

 

亚太股市普遍收涨。日经225指数上涨2.25%,报28569.02点;韩国综合指数涨0.89%,报3246.47点;澳洲标普200指数涨0.83%,报7333.50点;新西兰NZX50指数涨0.58%,报12763.40点。

 

COMEX黄金期货收跌0.22%1806.7美元/盎司,COMEX白银期货收涨0.25%26.3美元/盎司。美元在美国通胀数据公布前走强拖累金价。

 

国际油价全线走低,美油8月合约跌0.51%74.18美元/桶,三个交易日来首次下跌。布油9月合约跌0.44%75.22美元/桶。市场担忧多个地区新冠疫情复燃和经济放缓对原油需求造成影响。

 

伦敦基本金属多数下跌,LME期铜跌0.67%,报9455.5美元/吨;LME期锌跌0.96%,报2948.5美元/吨;LME期镍跌0.38%,报18675美元/吨;LME期铝跌0.3%,报2494美元/吨;LME期锡涨0.85%,报31950美元/吨;LME期铅跌0.11%,报2328美元/吨。

 

欧债收益率普遍下跌,英国10年期国债收益率跌0.5个基点报0.649%;法国10年期国债收益率跌0.5个基点,报0.046%;德国10年期国债收益率跌0.3个基点,报-0.297%;意大利10年期国债收益率跌2.5个基点,报0.736%;西班牙10年期国债收益率跌1.2个基点报0.338%;葡萄牙10年期国债收益率跌1.7个基点,报0.309%

 

美债收益率多数上涨,3月期美债收益率持平报0.046%2年期美债收益率涨1个基点报0.237%3年期美债收益率涨1个基点报0.413%5年期美债收益率涨1.1个基点报0.801%10年期美债收益率涨0.6个基点报1.37%30年期美债收益率涨0.8个基点报2%

 

纽约尾盘,美元指数涨0.15%92.24,三日来首次上涨。非美货币多数下跌,欧元兑美元跌0.14%1.1861,英镑兑美元跌0.14%1.3883,澳元兑美元跌0.15%0.748,美元兑日元涨0.21%110.35,美元兑加元涨0.08%1.2457,美元兑瑞郎涨0.13%0.9152,离岸人民币兑美元涨32个基点报6.4756





铜:降准释放流动性 铜价走高

观点梳理:国内7月9日宣布央行决定于7月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构),预计释放约1万亿元长期资金,流动性的边际变化需要进一步观察确认,短期内提振市场情绪;供应端,矿端供应持续回升,TC本周继续小幅攀升,买方有观望心态,现货市场成交环比上周转冷,据悉CSPT小组有考虑将6月25日所商定的三季度现货铜精矿采购指导加工费55美元/吨5.5美分/磅上调为60美元/吨6美分/磅;需求面,境内消费韧性明显,周初市场对国储竞拍参与积极,周中价格运行在周中偏低时下游消费有好转迹象;境内继续去库,有到货量减少因素,消费亦有所增加。

操作建议多单持有

风险提示:废铜收紧、疫情控制(上行风险);疫情再度恶化、贸易关系恶化(下行风险)

 

铝:市场情绪好转 铝价持续上扬

观点梳理:氧化铝价格再度小幅上涨,北方地区因矿石紧张影响部分氧化铝企业减产、检修消息频出,供应有所收紧,支撑北方地区价格稳步上升,但西南地区产能正处于释放期,供应偏紧的局面为暂时现象,氧化铝价格仍偏稳定运行,电解铝完全成本升至13278元/吨左右,成本支撑依旧稳固,国内冶炼厂整体利润水平上升至5562元/吨;云南地区复产进度缓慢,且有可能冶炼厂先以新建投产为主,此外复产项目增加,继青海鑫恒之后,忠旺停产产能传出将要复产,供应边际改善;加工环节,仅线缆方面因国网近期集中收货而开工率改善,其他板块均以稳为主或稳中有降,符合季节性趋势;铝锭库存继续下降,去库幅度保持稳定,但铝棒库存累积速度加快。

操作建议:多单持有

风险提示:疫情再度恶化、供给大量投放(下行风险)

 

镍:宏观情绪支撑 镍价触及万四

观点梳理:国内7月7日国常会提及降准,7月9日宣布央行决定于7月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构),预计释放约1万亿元长期资金,释放流动性,利好商品市场。菲律宾镍矿供应逐渐恢复,国内镍矿进口量持续增加,不过恢复速度相对较缓。7月甘肃有炼厂计划检修,预计精炼镍产量将小幅下降。并且当前下游300系不锈钢维持高产,以及新能源消费可观,国内库存持续下降,对镍价形成支撑。

操作建议观望

风险提示:疫情好转、疫苗接种延后





原油:伊核谈判接近“有结果”

观点梳理:昨日上海原油延续震荡走势。今天凌晨,据新华社报道,伊朗外交部发言人哈提卜扎德7月12日表示,伊核谈判接近“有结果”。哈提卜扎德当天在例行记者会上说,鉴于在奥地利首都维也纳举行的谈判已取得的进展,谈判已接近“有结果”。虽然仍有问题尚未解决,但“已解决问题的份量大于未解决的问题”。伊核谈判接近“有结果”,国际油价盘中跌近2%。昨日路透社援引消息人士称,欧佩克+尚未在消除沙特和阿联酋之间的分歧方面取得进展。俄罗斯一直在幕后推动沙特和阿联酋重回谈判桌,寻求达成协议的途径。但一位俄罗斯消息人士周一表示,预计本周不会举行会议。此外,在周一的一份联合声明中,沙特和阿曼呼吁欧佩克+继续合作,并赞扬了欧佩克+稳定油市的工作。库存来看,尽管美国原油产量增加,但商业原油库存连续七周减少,自5月中旬以来原油库存累计减少了4000万桶以上。炼油厂增加了汽油产量而减少了馏分油产量,上周汽油产量日均增加超过10%,达到截止2019年8月23日当周以来最高,然而由于需求创历史记录最高,汽油库存仍然大幅度下降。EIA数据显示,截止7月2日当周,美国原油库存量4.45亿桶,为2020年2月底以来最低,比前一周下降687万桶;汽油库存总量2.35亿桶,比前一周下降608万桶,为截止3月5日一周以来最大的周降幅;馏分油库存量为1.38亿桶,比前一周增长162万桶。市场基本面的强势和阿联酋、伊朗的利空交织在一起,原油市场的波动率在逐渐增加,交易的难度也在增加。现在市场等待OPEC会议和伊核协议的进一步消息。

操作建议离场观望或短线

风险提示疫情出现拐点(上行风险)

 

PTA:成本端支撑有限

观点梳理:昨夜TA跟随原油震荡整理。国际原油窄幅调整,盘中一度大幅回落,成本端支撑相对有限,但宁波台化120万吨装置按计划进入检修,加之大厂7月合约减量,且聚酯需求相对稳定,且随着近日价格下跌,PTA市场仍存有支撑。预计今日PTA延续高位震荡,上涨空间相对有限。

操作建议短线交易为主

风险提示疫情出现拐点(上行风险)

 

MEG:港口短期去库

观点梳理:昨夜乙二醇窄幅震荡整理。7月12日华东主港库存56.16万吨,较上个统计周期减少5.12万吨,库存短期去化。国内增量预期浓郁,但短期港口去库形成支持,昨日华东现货收至5087元/吨。基本面整体变化不大,原油走势依然坚挺,成本端形成支撑,市场矛盾并不尖锐,短期国内乙二醇市场维持震荡格局。

操作建议观望或短线

风险提示疫情出现拐点(上行风险)










投资有风险 入市需谨慎




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作者:中航期货投资咨询

公众号:中航期货

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发布时间:2021-07-13 08:45:55

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