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股票新思维_7.12万亿放量背后的分歧

由价值挖掘发表于2021-07-12 23:29:16

成交从万亿到了今天的1.3万亿,上证和沪深300,上证50在低位,深圳和创业板,中证500在高位,市场成交比上周直接放大,关注的科技灵魂润和今天完成了突破。这种组合,大概率不会是头部组合,合理的预期应该是继续的整理。

对短期大幅上涨的资产,和年初的核心资产而言,实际最大的风险并不是涨幅,而是资产的定价问题,从这个角度而言,对这类资产,我的判断是不存在明显的高估风险,只是涨多了的问题。高估和涨多了,跌多了和低估。这个问题而言,确实不容易判断。通常更容易陷入低估陷阱。就此,需要对资产的定价逻辑做细致性分析,而不是仅考虑跌幅和当下的PEPB.

 

关于我们关注的核心端科技和锂电。

科技,我们存在非常大的替代性需求,但是这个需求并不能被那些公司取代。阶段性的需求兑现,估值很快就填平了。但是这个估值是因为阶段性的需求,还是本身具有持续性的引导能力,这个就是区别了。典型的就是19年科技股第一波的沪电股份。所以就机会而言,需要理清这点。

锂电,我们是完全主导,内循环,关键卡口在原材料,头部公司都在布局,这个也是他们的价值。然后其他产业链,我们国内都是全球领先,这块资产的定价,看国内,不看美股市场。

最后对市场的整体性判断,市场无疑处于慢牛格局中,在注册制背景下,存在估值的修复预期。但是这种修复存在向上和向下两种修复,而不是只有一种过去的情绪向上修复。所以哪怕是这种慢牛,实际真正的关注点也是在对资产的判断,而不是寄希望于普涨型的市场。

(个人观点,股市有风险)

 

(如果朋友有问题,欢迎留言交流)


作者:价值挖掘

公众号:股票新思维

原文链接:http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzU5MzM5MDk1MA==&mid=2247484400&idx=1&sn=86e2e82892dca7d84fa571e66b54c84d&chksm=fe107ff9c967f6eff0885fb46159485392ffb1aad025fcf14bb3fae9f1791900a270e2b0ebf7&scene=0&xtrack=1#rd

发布时间:2021-07-12 23:29:16

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