/ 财经旗舰_2021.07.12可能正在发生的一个套路

财经旗舰_2021.07.12可能正在发生的一个套路

由刘鹏程SaiL发表于2021-07-12 23:00:02


文 Ι 刘鹏程Sai.L

公众号 Ι caijingqijian1818


周末央行确定了降准时间、幅度和范围,周一A股市场反馈还算比较积极,

各大指数都有所上涨,不过分化比较严重,

上证指数仅上涨0.67%,略有冲高回落迹象;而创业板指数飙涨3.68%,全天高举高打。

对于这次降准对市场的中期意义,我们在周五的更新当中已经说过了,

这次降准针对的是小微企业的信贷压力,适当放水缓解一下顶在一线的银行系统压力,

但在放水的同时一个会配套措施严控资金流向,引导其流向小微企业,

同时严控资金流向股债汇等金融领域以及房地产领域,

换句话说,降准会给股市带来短期活跃,但中期来看本次降准并非针对股市的利好。

今天A股市场把近期最主要的两个问题演绎到了极致,

一个是市场对后市的分歧,这一点从今天上证指数的走势当中能明显的看到,

上证指数今天走出一个上下影线都很长的大阳星,同时成交量明显放大,

说明今天单日买入的人数和金额与卖出的人数都金额都很大,

意味着市场内投资者群体对后市的走势有很大的分歧。

另一个是市场的高度分化,上证指数这边全天震荡,总体涨幅不大,

而创业板指数和科创50指数却涨的如火如荼,

说明市场内资金对不同风格的股票采取了截然不同的态度。

历史上,A股市场在内部分歧极大和风格分化极为严重的情况下,

能保持持续上涨而不进入调整的案例非常少,

因此对于目前的分歧和分化大家还是保有一定的谨慎为好。

最近很多投资者可能都有一个很大的疑问,就是创业板到底怎么了?

创业板指数近期持续飙涨,涨幅和强度都远高于市场内其他板块,

但是并没有针对性的行业利好和对板块的突出性利好,

而且是在创业板指数本身估值已经偏高的情况下,

对于这一点,目前市场上很多声音都给出了解释,

但绝大多数解释都强行自圆其说,真考较细节和逻辑的话,本质上是说不通的。

我前几天在知识星球的更新里说了一个关于创业板和科创板的推测和假设,

这个推测主要是根据市场经验和目前市场博弈的现状作出的推论,

推测结论最终是否正确有待我们一起观察,

如果这个推测被市场证实的话,我们后续再更新有关的应对方式。

我个人感觉这是对目前创业板和科创板头部个股疯狂拉升的唯一合理解释,

大家感兴趣可以听一下, 这个推测就是:

最近创业板和科创板头部大市值公司的股价猛涨,

有可能来自主力和游资对双创50ETF建仓的狙击!

不知道大家是否还记得春节前后,

以白酒为代表的抱团股在估值已经明显偏高,技术走势已经疲弱的情况下,

发起了一波很猛的短期上攻行情,吸引了不少投资者追高买入,或者是抢购相关的基金产品,

当时有个大背景就是,

基金公司大力宣传自家的以抱团为主的去年业绩不错的基金经理再发新基金,

短期内这些基金获得市场狂热的追捧和天量的积极认购,

但是在这些基金募集结束进入建仓之后,

抱团股反而快速从暴涨转为下滑,一度套牢了很多短线投资者,

也导致了春节后市场的中期低迷。

这其中的原因,从市场博弈的角度来看其实不难理解,

因为抱团基金经理募集大量资金之后,

一定会去加仓自己擅长并且不断被宣扬为核心资产的抱团股,

那么我是一个市场主力或者有实力的游资的话,

抢在基金经理建仓之前,尽量多收集这类股票的筹码,

并且疯狂把价格拉高就是一个短期博弈最优解,

因为最终基金经理的风格不能漂移,

(你宣传的时候就是拿抱团股说事,成立之后不买抱团股基民也不会答应)

即便是价格已经不合理或者是中短期超买了,基金经理也只能捏着鼻子强行建仓,

这样我就不用担心我短期快速囤积并且拉涨的股票没有接手,

就根据基金募集规模和建仓节奏挖好陷阱,

反正基金经理也没有办法拐弯或者绕路,必然掉到我的陷阱里被我收割一波,

这种事何乐而不为呢?

再加上春节前后刚好是上市公司预告年报和一季报的节点,

借着业绩的话题炒作和拉升也很方便。

于是我们看到在春节之后,由于市场主力和游资把自己囤积的筹码都倒手给了基金经理,

之后市场内少了一心活跃气氛拉升股价的主力和游资(已经拿钱离场了),

公募基金经理又不能自己活跃气氛搞短线操作,

基金募集期吸走了大量准备进场的资金,

导致基金在发行和建仓之后,增量资金进场速度也变慢了,

被刻意拉抬超高的股价只能原路跌回来。

(看看当时火热最近走势坎坷的那批股票,以中国平安,涪陵榨菜为代表,最近天天创新低)

(当时两类基金认购最火,除了上述的大消费就是港美股的科技互联网基金,看看最近科网股的股价运行状况,会发现那批基金刚好也做了超大号接盘侠)

我们回顾完春节前后那段行情,我们会发行最近的行情和那段时间有惊人的相似之处,

1、创业板和科创板内,头部大公司的累计涨幅和估值水平已经明显偏高了;

2、在这波突如其来的暴涨之前,这两大指数其实已经略有短期头部迹象,

但是在没有进行充分调整的情况下,强生生的被强行拉起来,

而且主涨的范围都高度集中在可能入围双创50ETF的那批股票上,

和春节前基金重仓抱团股被爆炒很相似;

3、双创50ETF近期认购的火爆程度虽然不如当时的消费和抱团股基金,

但是规模总量对于双创的头部来说,规模已经不小,

前后三批可能会带来300亿左右的资金量,

而且ETF基金建仓比主动型基金建仓更不计较成本;

4、二季报的预披露和预喜,给双创50范围内的股票短期强势拉升提供了理由和依据。

所以,我有一个推测就是,最近这波行情可能会是春节前后那段行情一样的剧本,只是在不同的领域里再次上演。

当前后三批双创50ETF基金建仓完毕之后,双创50标的范围内的头部公司的股票,

可能会遭遇一波类型春节后抱团股那样的大幅度回调。

这是一种针对公募基金明牌操作的市场博弈手段,知道什么是你非买不可的东西,

所以刻意在你能开始买之前把它的价格搞上去,等着基金带着基民的钱来当超大号接盘侠,

虽然听起来很不道德,但是不违法不违规,操作难度也不是很大,

估计这波参与狙击双创50ETF建仓资金的主力和游资不少,而且套路比上一次更熟练。

这也是为什么前几天我不太建议大家这次去大量认购双创50ETF,

而是希望大家等它上市运行一段时间之后,看情况再择机配置的关键原因。

上面这个推论还需要观察盘面后续的走势才能最终确认是否是正确的,

但是大家如果最近注意到双创50指数十大权重股,

双创50十大权重股

和深成指或者创业板指数每日涨幅贡献度(个股上涨对指数带动大小)排行的前十个股,

今天对深成指贡献最大的十只股票

会发现这两个榜单有着高度的重合和相似,

说明有资金就是针对性在双创50指数基金募集建仓完成之前,

有针对性的做多这类股票,到时候是否真的要直接抛售给指数基金,过几天就能见分晓了,

总之,无论这个推论是否完全正确,近期双创头部的这些股票大家尽量避免重仓追高就是了。

上证指数的关键警戒线还在3500整数关口,上周五盘中跌破了一下,

但好在收盘时指数回到警戒线以上,暂时没有触发减仓条件,

今天借着降准的消息涨这一下,上证指数和警戒线稍微拉开了一点安全空间,

短期上证指数只要还能维持在这条风险警戒线+综合支撑线以上的话,还可以持股跟风,

但是一旦掉头彻底跌破的话,大家还是不要太心存侥幸,适当降低一点仓位为好。

而且支撑线这个东西,一触即走是效果最好的,反复被用过多次,效力也会被损耗,

上证指数在最近这段时间对3500这个支撑线的使用次数有点多,再用怕支撑性就不那么强了。

END

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作者:刘鹏程SaiL

公众号:财经旗舰

原文链接:http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzI1NzAwNzY4OQ==&mid=2649454201&idx=1&sn=945d1b6ab09042cd6ec1bff55fcb423f&chksm=f201df5fc576564997f8c8664d45b053dcea3a2e19cb642b24546352b503b5e008f9723fccda&scene=0&xtrack=1#rd

发布时间:2021-07-12 23:00:02

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